日前，北京、廈門(mén)兩地證監(jiān)局陸續(xù)開(kāi)出罰單，相關(guān)券商皆因資管業(yè)務(wù)違規(guī)遭罰，共涉及風(fēng)險(xiǎn)管控、盡職調(diào)查、項(xiàng)目存續(xù)期限、產(chǎn)品運(yùn)作規(guī)范等多方面內(nèi)容。
5月30日，廈門(mén)證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)長(zhǎng)城國(guó)瑞證券以及兩名相關(guān)負(fù)責(zé)人的罰單。罰單內(nèi)容顯示，公司在開(kāi)展私募資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過(guò)程中存在以下問(wèn)題：
一是獨(dú)立性不足，個(gè)別資產(chǎn)管理計(jì)劃構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，公司雖根據(jù)內(nèi)部制度提交股東會(huì)審議并由非關(guān)聯(lián)股東表決通過(guò)，但在股東大會(huì)召開(kāi)前報(bào)請(qǐng)作為關(guān)聯(lián)方的控股股東審批同意；二是風(fēng)險(xiǎn)管控不到位，資管業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置管控不足，個(gè)別資管產(chǎn)品在個(gè)別時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)杠桿率風(fēng)控指標(biāo)超標(biāo)的情形；三是盡職調(diào)查不到位，部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項(xiàng)目盡職調(diào)查中對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的核查不夠充分；四是項(xiàng)目存續(xù)期限不匹配，公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品存在基礎(chǔ)資產(chǎn)債權(quán)期限長(zhǎng)于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期限的情形；五是投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)、內(nèi)核階段利益沖突審查機(jī)制不健全。
廈門(mén)證監(jiān)局對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，根據(jù)《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案，并要求公司收到本決定書(shū)之日起30日內(nèi)提交書(shū)面整改報(bào)告。
與此同時(shí)，由于長(zhǎng)城國(guó)瑞證券在開(kāi)展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中存在項(xiàng)目審批獨(dú)立性不足、風(fēng)險(xiǎn)管控不到位、盡職調(diào)查不充分、資產(chǎn)證券化項(xiàng)目存續(xù)期限不匹配、投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善等問(wèn)題，兩名負(fù)責(zé)人也被監(jiān)管“點(diǎn)名”。
廈門(mén)證監(jiān)局表示，楊堃作為公司主管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、趙洪偉作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人，對(duì)公司的相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。廈門(mén)證監(jiān)局對(duì)兩名違規(guī)人員采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并根據(jù)《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。
此前的5月25日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了對(duì)于首創(chuàng)證券的罰單。公告內(nèi)容顯示，經(jīng)北京證監(jiān)局調(diào)查，首創(chuàng)證券存在如下問(wèn)題：一是在開(kāi)展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運(yùn)作不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不到位、識(shí)別產(chǎn)品實(shí)際投資者審慎不足等情況。二是研究報(bào)告業(yè)務(wù)管理制度不健全,對(duì)第三方刊載或轉(zhuǎn)發(fā)公司研究報(bào)告管理不到位,存在被媒體長(zhǎng)期未經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載研究報(bào)告而未及時(shí)維權(quán)的情況。三是在發(fā)布的某研究報(bào)告中存在信息引用不嚴(yán)謹(jǐn)、底稿留存不全面、部分結(jié)論不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那闆r。從內(nèi)容來(lái)看，同樣涉及到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面。
國(guó)都證券也因資管業(yè)務(wù)違規(guī)，于5月4日收到北京證監(jiān)局警示函。警示函內(nèi)容顯示，國(guó)都證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下問(wèn)題：一是個(gè)別產(chǎn)品未設(shè)置明確終止日期，存續(xù)期為無(wú)固定期限；二是交易管理制度執(zhí)行不規(guī)范，部分投資決策流程執(zhí)行不到位；三是壓力測(cè)試間隔規(guī)定不符合要求，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案更新不及時(shí)。
近年來(lái)，證券公司在私募資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域整體呈現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，目前規(guī)模已超過(guò)13萬(wàn)億元。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月底，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)13.77萬(wàn)億元（不含社?；?、企業(yè)年金），較上月底增長(zhǎng)2109.24億元，增長(zhǎng)1.56%。其中，證券公司及其資管子公司的管理規(guī)模便達(dá)到了5.93萬(wàn)億元，占比約43%。
（來(lái)源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
