同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至3月26日，今年已有36家上市公司披露公司、實(shí)際控制人、高管因涉嫌違法違規(guī)而被立案調(diào)查。從被調(diào)查人的類型分布來看，有12家公司高管被立案調(diào)查，調(diào)查原因包括內(nèi)幕交易、短線交易、信息披露違規(guī)等。
由于上市公司的董事、監(jiān)事、高管是“關(guān)鍵少數(shù)”，如何為這些人群打好預(yù)防針，防止出現(xiàn)侵害上市公司和中小投資者利益的現(xiàn)象，是資本市場的重要課題。接受《證券日報(bào)》記者采訪的專家建議，可以從完善內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制、提升合規(guī)意識、嚴(yán)格外部監(jiān)管、建立獎懲制度等多角度著手。
從上述36家公司的具體情況來看，存在信息披露方面的違法違規(guī)行為，是其被立案調(diào)查的主要原因。被立案調(diào)查的高管，則有部分是涉及內(nèi)幕交易和短線交易。
例如，今年年初，萬通發(fā)展發(fā)布公告稱，公司董事吳丹毛于2024年1月2日收到中國證監(jiān)會的《立案告知書》，因涉嫌短線交易公司股票，中國證監(jiān)會決定對其立案。此外，惠博普在3月初發(fā)布公告稱，公司董事、總經(jīng)理李松柏因涉嫌內(nèi)幕交易，中國證監(jiān)會決定對其立案。
上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師告訴《證券日報(bào)》記者，董事、監(jiān)事等“關(guān)鍵少數(shù)”，要主動監(jiān)督上市公司合規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)格守法并對可能出現(xiàn)的違法違規(guī)行為進(jìn)行警示，消滅隱患。但在現(xiàn)有的司法案例中，部分公司的“關(guān)鍵少數(shù)”卻成了上市公司違法違規(guī)行為的參與者、執(zhí)行者，嚴(yán)重?fù)p害中小投資者權(quán)益。“中小投資者之所以格外關(guān)注這些‘關(guān)鍵少數(shù)’，主要是因?yàn)檫@些人掌握外界所不了解的企業(yè)信息，‘信息差’也在一定程度上影響著公司的股價(jià)。”
福建華策品牌定位咨詢創(chuàng)始人詹軍豪在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，對于今年被立案的上市公司中涉及高管違規(guī)違法的問題，值得各方警惕。“關(guān)鍵少數(shù)”違法不僅損害了公司的聲譽(yù)和利益，更對整個(gè)市場的健康發(fā)展造成了不良影響。這反映出了一些公司在治理結(jié)構(gòu)上存在漏洞，對于高管的監(jiān)督和管理不夠嚴(yán)格。
對于部分“關(guān)鍵少數(shù)”的違法違規(guī)行為，接受《證券日報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士建議，可以從內(nèi)部建設(shè)、外部監(jiān)督等多個(gè)角度著手，防止類似情況出現(xiàn)。
王智斌表示，當(dāng)前，提質(zhì)發(fā)展是共識，上市公司的經(jīng)營提質(zhì)不容忽視，其中，如何讓“關(guān)鍵少數(shù)”更好地發(fā)揮作用，并防范“關(guān)鍵少數(shù)”的“失守”是重中之重，這有助于從源頭提升上市公司質(zhì)量。
詹軍豪認(rèn)為，可以從多個(gè)角度著手約束“關(guān)鍵少數(shù)”，包括加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，確保公司高層的行為符合法律法規(guī)和道德規(guī)范；提升高管的合規(guī)意識和道德素質(zhì)；建立有效的舉報(bào)和獎懲機(jī)制；加強(qiáng)外部監(jiān)管力度等。
“可以通過建立健全內(nèi)部控制體系，對高管的決策和行為進(jìn)行監(jiān)督和約束，防止他們利用職權(quán)謀取私利；通過定期的合規(guī)培訓(xùn)和道德教育，使高管明確自身的責(zé)任和使命，認(rèn)識到違法違規(guī)行為的嚴(yán)重后果，從而自覺遵守法律法規(guī)和公司制度；鼓勵(lì)員工積極舉報(bào)高管的違法違規(guī)行為，對于舉報(bào)者給予適當(dāng)?shù)莫剟?lì)和保護(hù)，同時(shí)，對于違法違規(guī)的高管，要依法依規(guī)進(jìn)行嚴(yán)肅處理，形成有效的震懾作用；監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)督和管理，對于涉及高管違法的案件要及時(shí)立案調(diào)查，并依法追究相關(guān)人員的法律責(zé)任。”詹軍豪認(rèn)為，只有綜合施策、多管齊下，才能有效地預(yù)防“關(guān)鍵少數(shù)”違法行為，保障上市公司的健康發(fā)展和市場的穩(wěn)定運(yùn)行。（來源： 證券日報(bào)）
