臺(tái)海網(wǎng)5月27日訊（導(dǎo)報(bào)記者 鐘榕華）隨著存款利率進(jìn)入“零時(shí)代”，“存款特種兵”沒(méi)干勁了，大額存單、銀行理財(cái)看著也不那么香了。在低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健理財(cái)方式越來(lái)越不“美好”時(shí)，不少人開(kāi)始焦慮：現(xiàn)在還有哪些替代品能保障“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”？

　　對(duì)此，有市場(chǎng)人士表示，剛性兌付時(shí)代早已漸行漸遠(yuǎn)，多元化資產(chǎn)配置才是“識(shí)時(shí)務(wù)者”。

存款利率越來(lái)越低

　　5月20日，工、農(nóng)、中、建、交、郵六大行均官宣下調(diào)存款利率，三年期和五年期存款利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別至1.25%和1.3%；一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%；活期利率降至0.05%。

　　緊接著，股份制銀行也紛紛跟進(jìn)，將一年期定期存款利率降至1.15%，兩年期定期存款利率降至1.2%，三年期、五年期存款利率分別調(diào)整至1.3%、1.35%。

　　就連以往憑相對(duì)較高利率吸引儲(chǔ)蓄的中小銀行也陸續(xù)跟進(jìn)。例如，某銀行自5月26日起，一年期、二年期、三年期、五年期整存整取的掛牌利率分別下調(diào)為1.25%、1.40%、1.60%、1.60%，下調(diào)幅度為0.15至0.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　假設(shè)某儲(chǔ)戶三年前存了一筆定存3年的存款，之前年利率3.5%，如今降到1.3%，意味著他的10萬(wàn)元存款的三年利息收入從1.05萬(wàn)元收縮到0.39萬(wàn)元。

大額存單也不“香”了

　　此前，由于一些地方的小銀行還維持著較高存款利率，因此在網(wǎng)上有著“存款特種兵”的傳聞，即有人異地追逐較高存款利率，不遠(yuǎn)千里進(jìn)行存款大搬家。然而，如今這樣的段子似乎沒(méi)了市場(chǎng)，因?yàn)?ldquo;存款特種兵”的差異化收益可能還不值機(jī)票錢，甚至要倒貼。

　　隨著存款利率連連下調(diào)，大額存單等曾經(jīng)出風(fēng)頭的產(chǎn)品也沒(méi)了吸引力。昨日，某大銀行的手機(jī)銀行顯示，一款1年期、20萬(wàn)元起存的大額存單，年利率僅為1.20%；一款3年期的大額存單，年利率可達(dá)1.55%，然而要100萬(wàn)元起存，且剩余額度為零。還有一家股份制銀行，昨日顯示在售的1年期、2年期大額存單，年利率均為1.40%，20萬(wàn)元起存；同為20萬(wàn)元起存的1個(gè)月期大額存單，年化利率僅為1.10%。

“新三金”真有那么“美”？

　　在此背景下，現(xiàn)下流行起“新三金”的說(shuō)法，即年輕人以風(fēng)險(xiǎn)低、跑贏通脹、收益高于銀行定期等為標(biāo)準(zhǔn)，盯上了貨幣基金、債券基金、黃金基金。螞蟻財(cái)富公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月底，有937萬(wàn)“90后”“00后”同時(shí)配置了余額寶貨幣基金、債券基金、黃金基金。

　　然而，“新三金”真有那么香嗎？或許還得多多比較。

　　按照5月25日的數(shù)據(jù)，天弘余額寶基金的7日年化收益率為1.3230%?？紤]到貨幣基金的流轉(zhuǎn)性強(qiáng)等因素，這個(gè)數(shù)字相對(duì)銀行存款確實(shí)有優(yōu)勢(shì)。但要是縱向比較高峰期的歷史數(shù)據(jù)，又令人心生今不如昔的感慨。

　　至于另外兩個(gè)“金”，部分債券基金整體表現(xiàn)穩(wěn)定，只是短期也可能出現(xiàn)波動(dòng)，運(yùn)氣好時(shí)或可比貨幣基金多賺點(diǎn)；黃金則是全球公認(rèn)的避險(xiǎn)資產(chǎn)，近期風(fēng)頭正勁，前幾年買黃金的人都嘗到了甜頭，但是金價(jià)的波動(dòng)高于債券基金。

　　昨天，中信證券官微發(fā)布文章《見(jiàn)證歷史》稱，近日，我們?cè)俅我?jiàn)證了歷史：一年期的定期存款利率跌破1%。利率下行的大勢(shì)所趨下，告別“利息依賴”，是每個(gè)人需要做出的積極應(yīng)對(duì)。

　　那么，普通人到底該如何應(yīng)對(duì)？文章提及兩點(diǎn)改變：一是學(xué)會(huì)擁抱波動(dòng)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)：在利率下行趨勢(shì)下，大家所能賺取的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率”空間將越來(lái)越小，你需要通過(guò)承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)彌補(bǔ)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率下降的收益損失；二是打開(kāi)多元資產(chǎn)配置視野：傳統(tǒng)的存款式理財(cái)已無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)實(shí)情況，實(shí)際上在資管新規(guī)出臺(tái)后，剛性兌付已退出歷史舞臺(tái)，存款式理財(cái)已逐漸被多元化資產(chǎn)配置所替代。