中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：證監(jiān)會(huì)5月6日發(fā)布了一份行政處罰決定書(shū)和一份市場(chǎng)禁入決定書(shū)，決定對(duì)時(shí)任國(guó)信證券投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人羅先進(jìn)予以處罰，并對(duì)其采取終身市場(chǎng)禁入措施。去年6月，時(shí)任國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部總經(jīng)理戴麗君和時(shí)任國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部副總經(jīng)理劉興華也曾因相同事項(xiàng)受到證監(jiān)會(huì)的處罰。

　　針對(duì)時(shí)任國(guó)信證券投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人羅先進(jìn)的違法行為，證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收羅先進(jìn)違法所得10799500元，并處以11750000元的罰款。針對(duì)去年6月國(guó)信證券兩名保薦人的違法行為，證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收戴麗君違法所得121,879,231.81元，并處以300萬(wàn)元的罰款；沒(méi)收劉興華違法所得20,997,600元，并處以150萬(wàn)元的罰款。一年內(nèi)國(guó)信證券三名保薦人違法所得合計(jì)過(guò)億元。頗具諷刺意味的是，據(jù)媒體報(bào)道，2015年國(guó)信證券IPO承銷(xiāo)保薦費(fèi)收入再度發(fā)力重回榜首。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者針對(duì)上述事項(xiàng)對(duì)國(guó)信證券進(jìn)行采訪，國(guó)信證券相關(guān)工作人員表示，涉案員工羅先進(jìn)已于2015年3月離職，該案是一起因法律合規(guī)意識(shí)淡漠，隱瞞公司私下收受不當(dāng)利益而導(dǎo)致的個(gè)人違規(guī)行為。公司將要求全體員工引以為戒，杜絕類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。

　　投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人違法被處罰

　　據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道，時(shí)任國(guó)信證券投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人羅先進(jìn)利用其職務(wù)便利，在國(guó)信證券對(duì)任子行進(jìn)行輔導(dǎo)和保薦上市過(guò)程中，借他人名義受讓、持有任子行股權(quán)，并在任子行股票發(fā)行上市后賣(mài)出。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，羅先進(jìn)的行為違反了《證券法》第四十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十九條所述違法行為。

　　羅先進(jìn)及其代理人在聽(tīng)證中提出了七條辯解意見(jiàn)，但證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，羅先進(jìn)的行為構(gòu)成證券從業(yè)人員借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票。從羅先進(jìn)的身份來(lái)看，其是國(guó)信證券投行部業(yè)務(wù)三部的負(fù)責(zé)人，是任子行IPO項(xiàng)目的承攬人，雖然其不是簽字的保薦代表人，但遇到重大問(wèn)題時(shí)會(huì)參與，并赴證監(jiān)會(huì)溝通，協(xié)調(diào)處理相關(guān)問(wèn)題，其身份滿足“證券從業(yè)人員”；從涉案股份轉(zhuǎn)讓看，羅先進(jìn)購(gòu)買(mǎi)的50萬(wàn)股股份雖未進(jìn)行過(guò)戶登記，由景某軍代為持有并行使表決權(quán)，但是，雙方簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓與代持協(xié)議》，羅先進(jìn)用自己的工資和獎(jiǎng)金支付了50萬(wàn)元對(duì)價(jià)款、實(shí)際取得了股票分紅款，景某軍回購(gòu)股份時(shí)取得了羅先進(jìn)的同意，羅先進(jìn)獲得了收益，這些證據(jù)足以證明羅先進(jìn)借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票的事實(shí)。

　　證監(jiān)會(huì)稱，羅先進(jìn)的行為屬于性質(zhì)惡劣的具有利益沖突的證券從業(yè)人員借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，是《證券法》明確規(guī)制的違法行為，其規(guī)制目的在于防止證券從業(yè)人員利用其業(yè)務(wù)和信息優(yōu)勢(shì)參與股票交易而不利于其他投資者，保證證券交易活動(dòng)的公開(kāi)、公正，因此，證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》對(duì)此類(lèi)行為予以嚴(yán)厲打擊并無(wú)不當(dāng)。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十九條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收羅先進(jìn)違法所得10799500元，并處以11750000元的罰款。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第33號(hào)）第三條第（三）項(xiàng)、第四條和第五條第（四）項(xiàng)的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)羅先進(jìn)采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，自證監(jiān)會(huì)宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

　　2015年兩名保薦人被懲處

　　據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，證監(jiān)會(huì)2015年6月23日發(fā)布的中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)顯示，日前依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)時(shí)任國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部總經(jīng)理戴麗君和時(shí)任國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部副總經(jīng)理劉興華借用他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人戴麗君、劉興華要求申辯和聽(tīng)證。2015年3月16日，證監(jiān)會(huì)依法舉行聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了戴麗君和劉興華的陳述、申辯。聽(tīng)證后，證監(jiān)會(huì)對(duì)戴麗君和劉興華提出的申辯意見(jiàn)進(jìn)行了復(fù)核。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　證監(jiān)會(huì)稱，經(jīng)查明，戴麗君和劉興華以應(yīng)某名義持有、買(mǎi)賣(mài)天潤(rùn)曲軸股票的行為，違反了《證券法》第四十三條第一款關(guān)于證券公司的從業(yè)人員不得直接或者借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十九條所述“法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票”的行為。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，保薦機(jī)構(gòu)從業(yè)人員在參與企業(yè)改制上市過(guò)程中，突擊入股擬上市公司，待股票上市后高價(jià)賣(mài)出的行為，屬于《證券法》第四十三條關(guān)于禁止證券從業(yè)人員參與股票交易的規(guī)制范疇，戴麗君的辯解理由不能成立：

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十九條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收戴麗君違法所得121,879,231.81元，并處以300萬(wàn)元的罰款；沒(méi)收劉興華違法所得20,997,600元，并處以150萬(wàn)元的罰款。

　　去年IPO承銷(xiāo)保薦費(fèi)收入居首

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道，在2014年僅錄得IPO承銷(xiāo)保薦費(fèi)收入第三名的國(guó)信證券，在2015年再度發(fā)力重回榜首。而其預(yù)計(jì)全年約6.26億元的收入也略超去年居于榜首的廣發(fā)證券的約6.21億元。

　　自中國(guó)建筑上市后，大型IPO項(xiàng)目迅速減少，中金公司等在IPO承銷(xiāo)保薦項(xiàng)目中的優(yōu)勢(shì)不在。因此從2010年開(kāi)始，平安證券、廣發(fā)證券、國(guó)信證券等在中小項(xiàng)目上頗具優(yōu)勢(shì)的投行開(kāi)始交替把持著IPO承銷(xiāo)保薦費(fèi)收入金額的頭把交椅。

　　以2010年為例，據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，當(dāng)年平安證券承銷(xiāo)的IPO公司有38家，但中金公司僅有5家。2010年和2011年，平安證券也穩(wěn)居IPO承銷(xiāo)保薦費(fèi)收入排行榜的首位。但在公司總經(jīng)理薛榮年于2011年底離開(kāi)后，在2012年，平安證券在IPO項(xiàng)目上的承銷(xiāo)保薦費(fèi)收入銳降至4.24億元。而當(dāng)年，國(guó)信證券以約8.63億元榮登榜首。

　　此后，2013年IPO暫停，但至2014年IPO重啟，平安證券在IPO業(yè)務(wù)方面仍無(wú)起色，當(dāng)年甚至并無(wú)該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入。2014年，廣發(fā)證券則依靠承銷(xiāo)保薦國(guó)信證券等發(fā)行上市，以承銷(xiāo)14家的數(shù)量和6.21億元的金額超過(guò)國(guó)信證券排名第一。

　　2015年下半年一度暫停的IPO在11月底再度重啟，但按照目前發(fā)行上市速度，12月16日公布招股書(shū)的8家公司或?qū)②s不上年底前上市。因此，將目前正處于申購(gòu)期的10家公司計(jì)算在內(nèi)，國(guó)信證券、平安證券和中信證券將成為2015年IPO收入的前三甲。