距離現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品整改完成期限已不足半年時(shí)間，部分銀行加快整改步伐，積極調(diào)整現(xiàn)金管理類產(chǎn)品申贖確認(rèn)時(shí)效、快贖金額等規(guī)則，并對(duì)產(chǎn)品管理人做出調(diào)整。
“預(yù)計(jì)近期還會(huì)對(duì)部分T+0現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，年底前會(huì)逐步完成整改。”7月16日，招商銀行某客戶經(jīng)理告訴中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座記者。
多家銀行表示，年底前完成整改問題不大，收尾工作也正按照監(jiān)管要求有序推進(jìn)。
快贖金額由5萬元降至1萬元
日前，招商銀行發(fā)布的“朝招金”現(xiàn)金理財(cái)調(diào)整通知指出，對(duì)“8197朝招金-多元進(jìn)取型產(chǎn)品T+0現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品”進(jìn)行遷移調(diào)整。產(chǎn)品形態(tài)調(diào)整方面，申購(gòu)/贖回確認(rèn)時(shí)效將由T+0轉(zhuǎn)為T+1；管理人也將變更，由自營(yíng)變更為招銀理財(cái)公司代銷。
圖片來源：招商銀行APP
據(jù)了解，該產(chǎn)品調(diào)整后將產(chǎn)生多方面影響。從交易時(shí)間來看，該產(chǎn)品不再支持0:00-16:30期間無限額實(shí)時(shí)贖回和購(gòu)買當(dāng)日起息，申購(gòu)、贖回確認(rèn)時(shí)效改為T+1工作日。
此外，管理人變更之后，該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從R2下調(diào)為R1，且首次購(gòu)買的客戶不需要在柜臺(tái)辦理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，快速贖回額度從非交易日時(shí)段5萬元調(diào)整為單自然日1萬元。
業(yè)內(nèi)人士指出，1萬元的快贖額度，是根據(jù)監(jiān)管要求，為了避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并且與貨幣基金相關(guān)規(guī)定拉平。
收益的結(jié)轉(zhuǎn)也將發(fā)生改變，由按月現(xiàn)金結(jié)轉(zhuǎn)調(diào)整為按日份額結(jié)轉(zhuǎn)，當(dāng)日收益T+2工作日結(jié)轉(zhuǎn)。在系統(tǒng)遷移過程中，如有分配收益，將于遷移后一個(gè)工作日集中以份額的形式結(jié)轉(zhuǎn)，期間的市值將出現(xiàn)小幅下降，但不會(huì)影響收益計(jì)算。
6月初，招商銀行也曾發(fā)布“日日欣”“開鑫寶”等產(chǎn)品的合同調(diào)整公告，并多次發(fā)布《關(guān)于部分理財(cái)產(chǎn)品變更產(chǎn)品管理人的公告》，將原本招商銀行管理的產(chǎn)品遷移至招銀理財(cái)。
預(yù)計(jì)年底前完成整改
2021年6月11日銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，就現(xiàn)金管理類理財(cái)業(yè)務(wù)的投資范圍、估值方法、久期管理、集中度管理、流動(dòng)性管理等提出了規(guī)范性意見，并設(shè)定了過渡期。
規(guī)范整改主要涉及兩方面：一是存續(xù)規(guī)模壓降，《通知》要求，到2022年底，相關(guān)銀行理財(cái)子公司現(xiàn)金管理類產(chǎn)品占比下降到30%；二是資產(chǎn)端要符合新規(guī)要求，包括投資范圍、集中度和資產(chǎn)久期等方面均待整改。
多家銀行相關(guān)人士均表示，年底前完成整改問題不大，預(yù)計(jì)下半年各家銀行都會(huì)加快整改進(jìn)度。
某股份制銀行零售業(yè)務(wù)部工作人員稱：“從去年開始，我們現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的規(guī)?；緵]有新增，大部分都是存量產(chǎn)品，目前整改進(jìn)度已基本完成，收尾工作也正按照監(jiān)管要求有序推進(jìn)。”
光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰表示，目前現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)端配置已經(jīng)按照監(jiān)管要求對(duì)標(biāo)貨幣市場(chǎng)基金，從現(xiàn)存產(chǎn)品規(guī)?？?，部分機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品壓降方面仍存在一定壓力，但各家銀行也在努力調(diào)整之中。
產(chǎn)品數(shù)量略有反彈
現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品逐步整改規(guī)范。據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2021年)》顯示，截至2021年底，全市場(chǎng)存續(xù)有現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品316只，存續(xù)余額達(dá)到9.29萬億元，同比增長(zhǎng)22.89%，增速較上年同期降低41.95個(gè)百分點(diǎn)。
今年上半年現(xiàn)金管理類產(chǎn)品略有反彈，6月初，根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)收錄的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為435只，較上年末有小幅回升。
業(yè)內(nèi)人士指出，由于上半年權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)較大，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品更符合客戶穩(wěn)健投資的訴求，同時(shí)兼具較好的流動(dòng)性與收益。現(xiàn)金管理類理財(cái)在收益及申贖條件等方面的客戶體驗(yàn)優(yōu)于貨基產(chǎn)品，同時(shí)銀行具有借助現(xiàn)金管理類理財(cái)做大凈值型產(chǎn)品規(guī)模的動(dòng)機(jī)，因此規(guī)模上升也是需求端的體現(xiàn)。（來源： 中國(guó)證券報(bào)）
