三支柱養(yǎng)老模式概況

　　來源：民生加銀基金

　　人力資源和社會保障部副部長李忠日前在2022金融街論壇年會上透露，個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺對接測試進展順利，基本具備上線運行能力，首批參與個人養(yǎng)老金業(yè)務的金融機構已經(jīng)確定，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品陸續(xù)推進。目前個人養(yǎng)老金各項準備工作基本完成，即將啟動實施?！督?jīng)濟參考報》記者了解到，近兩周，銀行、證券、基金、保險圍繞新業(yè)務的籌備都進入最后沖刺階段。

　　籌備工作進入沖刺階段

　　11月23日，中國銀行保險信息技術管理有限公司官網(wǎng)發(fā)布消息顯示，中國人壽、人保壽險、太平人壽、太平養(yǎng)老、泰康人壽、國民養(yǎng)老保險六家險企的七款產(chǎn)品入選首批個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單，產(chǎn)品皆為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。“首批個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單披露，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品搶得先機，后續(xù)符合條件的產(chǎn)品通過保險條款和費率審批或備案的產(chǎn)品可納入個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單。預計有30余家保司可經(jīng)營個人養(yǎng)老金保險，頭部公司有望搶占先機。”東吳證券預計。

　　銀行方面，工商銀行、光大銀行、郵儲銀行、浦發(fā)銀行等近日紛紛宣布獲準開辦首批個人養(yǎng)老金業(yè)務，并迅速上線了“預約開戶”功能。

　　記者在光大銀行App上看到，該行已上線養(yǎng)老金融專區(qū)，內容涵蓋“基本養(yǎng)老金（第一支柱）、年金（第二支柱）、個人養(yǎng)老金（第三支柱）”的全視角養(yǎng)老賬戶展示及服務功能。同樣開啟預約功能的招商銀行App個人養(yǎng)老金專項板塊中，相關投資者教育已經(jīng)開啟。浙商銀行也介紹，該行年初以來就成立工作專班，積極籌備個人養(yǎng)老金業(yè)務，入選首批34家開辦機構名單后，相關籌備工作正全力進行。目前已經(jīng)完成系統(tǒng)建設、流程設計、制度規(guī)范、業(yè)務運營、內部培訓等多項準備工作，具備業(yè)務開辦的各項條件，該行個人養(yǎng)老金資金賬戶的開戶預約功能也已上線。與此同時，為了吸引用戶，興業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行等還通過開通領紅包和抽獎等多種方式吸引用戶預約注冊，銀行這一重要“入口”的“搶人大戰(zhàn)”一觸即發(fā)。

　　券商與公募基金的各項籌備工作也進入“沖刺階段”。記者了解到，首批入選個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄的14家券商中，多家準備工作已經(jīng)基本完成，預約功能已上線，正式功能也將在近期陸續(xù)推出。如華泰證券漲樂財富通App已上線“養(yǎng)老金融專區(qū)”，提供個人養(yǎng)老金的投教科普、預約功能等服務；招商證券近期通過線上個人養(yǎng)老金專區(qū)、線下各類論壇沙龍等形式，為客戶提供業(yè)務咨詢、投教內容。此外，嘉實基金、銀華基金等多家公募基金“養(yǎng)老金”專區(qū)陸續(xù)上線。同時，券商基金多平臺圍繞賬號開立、養(yǎng)老基金Y份額購買功能等的“灰度測試”也在緊鑼密鼓進行中，待正式開放即可對公眾投資者開通。

　　養(yǎng)老金融發(fā)展新格局逐漸形成

　　目前我國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達10.5億人，隨著個人養(yǎng)老金實施辦法、財稅政策、金融產(chǎn)品規(guī)則等陸續(xù)出臺，中國特色的個人養(yǎng)老金制度體系初步構建。

　　“個人養(yǎng)老金是適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加市場化運營的補充養(yǎng)老保險。”李忠指出，要注重發(fā)揮政府引導作用，合理劃分國家、單位和個人的養(yǎng)老責任，充分利用稅收優(yōu)惠等支持政策，引導具備條件的人員積極參加，讓人民群眾在基本養(yǎng)老保險的基礎上再多一份保障。金融機構和各有關方面要充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，優(yōu)化業(yè)務流程，提高服務質量，切實讓人民群眾享受到政策紅利和高效便捷的服務。

　　銀保監(jiān)會人身險部主任陳映東表示，當前中國居民存款已經(jīng)超過110萬億元，社會財富轉化為長期養(yǎng)老資金的潛力巨大，為第三支柱發(fā)展提供了良好基礎。

　　“個人養(yǎng)老金落地之初，預計實際滲透率較低，隨著居民養(yǎng)老意識增強會逐年提升，預計2025年個人養(yǎng)老金市場規(guī)模約1629億元，2030年預計達到8849億元。”國海證券認為，其中公募基金的市場規(guī)模有望在2030年突破4400億元，占據(jù)個人養(yǎng)老金市場的半壁江山。

　　談及個人養(yǎng)老金業(yè)務開啟后或將形成的可觀資金規(guī)模，山西證券分析稱，假設納稅人中有20%至40%參加個人養(yǎng)老金，每年頂額繳納1.2萬元，則每年個人養(yǎng)老金增量資金規(guī)?？蛇_1728億元至3456億元。

　　“銀行、證券、保險、基金等參與養(yǎng)老金管理的機構，要充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢，攜手共進，創(chuàng)新產(chǎn)品供給，為不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，要廣泛開展投資者教育，擴大宣傳面，普及養(yǎng)老金融的基本知識，培養(yǎng)價值投資、長期投資理念，用實踐來積累財富。”國民養(yǎng)老保險股份有限公司董事長葉海生表示。（來源： 經(jīng)濟參考報 　記者： 韋夏怡 北京報道）