近段時間以來，接連有上市公司因財務(wù)造假受到監(jiān)管處罰。同花順數(shù)據(jù)顯示，以披露日期為準，11月份以來，滬深兩市已有36家公司因財務(wù)信息造假收到了來自證監(jiān)會、各地證監(jiān)局及交易所的罰單。記者注意到，一直以來，監(jiān)管層始終堅持“零容忍”執(zhí)法不動搖、不松懈，稽查執(zhí)法“長牙帶刺”，重拳嚴厲打擊財務(wù)造假。
多公司因財務(wù)造假被罰
12月8日，*ST博天披露稱，公司當日收到中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，認定公司通過多種方式虛增或虛減營業(yè)收入、利潤，導致2017年至2021年年度報告存在虛假記載。公司2020年及2021年資產(chǎn)負債表虛假記載金額合計19.55億元，占該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的138.06%。
同日，上交所下發(fā)的監(jiān)管工作函指出，*ST博天虛假記載的信息披露違法行為持續(xù)時間長，虛假記載金額大、占比高，嚴重損害證券市場秩序。公司上述情形觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2023年8月修訂）》規(guī)定的重大違法強制退市情形，可能被實施重大違法強制退市。
12月7日，*ST慧辰公告稱，公司收到北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，公司的子公司信唐普華通過虛構(gòu)與第三方業(yè)務(wù)、簽訂無商業(yè)實質(zhì)的銷售合同、提前確認項目收入的方式虛增收入和利潤，導致*ST慧辰2020年7月13日披露的招股說明書以及首發(fā)上市后披露的2020年至2022年年度報告存在虛假記載。北京證監(jiān)局表示，*ST慧辰上述行為涉嫌違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定，擬決定對公司及有關(guān)責任人予以責令改正、警告和罰款，罰款合計1600萬元。
此外，12月3日，*ST太安公告稱，收到廣東證監(jiān)局出具的《行政處罰事先告知書》，經(jīng)查明，太安堂通過少結(jié)轉(zhuǎn)成本、少記費用、虛增藥品銷售價格等方式虛增存貨、利潤和收入，2018年至2021年合計虛增利潤4.29億元，相關(guān)定期報告存在虛假記載。廣東證監(jiān)局擬決定對*ST太安責令改正，給予警告并處以420萬元罰款；對多名相關(guān)負責人給予警告，并處以罰款處分。
記者注意到，近段時間還有多家A股公司因為財務(wù)造假被罰。同花順數(shù)據(jù)顯示，以披露日期為準，光是今年11月份以來，滬深兩市已有36家上市公司因財務(wù)信息造假收到了來自證監(jiān)會和各地證監(jiān)局以及滬深交易所的罰單，處罰類型包括立案調(diào)查、警告、罰款、通報批評、警示、公開譴責、記入誠信檔案、監(jiān)管關(guān)注等等。
監(jiān)管保持“零容忍”高壓態(tài)勢
“最近一段時間，多家上市公司公告因為涉嫌財務(wù)造假被證券監(jiān)管部門行政處罰，有的公司財務(wù)造假事發(fā)甚至會被強制退市?？梢?，當前監(jiān)管部門對財務(wù)造假行為保持高壓的‘零容忍’態(tài)勢。”法學博士、北京時擇律師事務(wù)所主任律師臧小麗表示，財務(wù)造假是上市公司所有虛假陳述中，性質(zhì)最惡劣的違規(guī)行為，它會嚴重損害市場的誠信根基，會損害投資者利益，會整體降低上市公司的信披質(zhì)量，是資本市場里的一大惡疾。
注冊會計師、北京市中聞律師事務(wù)合伙人周獻寶也認為，上市公司財務(wù)造假一般通過虛增收入和資產(chǎn)、虛減成本費用和負債的方式虛增利潤，會引發(fā)會計信息失真，誤導投資者和利益關(guān)聯(lián)方對公司資產(chǎn)負債、經(jīng)營、現(xiàn)金流量的判斷。
記者注意到，近年來，證監(jiān)會、交易所持續(xù)依法依規(guī)重拳打擊各類財務(wù)造假行為。數(shù)據(jù)顯示，2019年以來，證監(jiān)會辦理財務(wù)造假案件228件，加大對上市公司財務(wù)造假等信息披露類案件的查處力度，著力為投資者提供真實的上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)。
從監(jiān)管層的表態(tài)來看，始終堅持“零容忍”執(zhí)法不動搖、不松懈，重拳嚴厲打擊財務(wù)造假，懲治證券違法犯罪，努力凈化資本市場生態(tài)。
證監(jiān)會近日召開的稽查辦案表彰獎勵會指出，要保持嚴的基調(diào)。“活躍資本市場，提振投資者信心”必須堅持“零容忍”執(zhí)法不動搖、不松懈，稽查執(zhí)法要“長牙帶刺”，以全面加強監(jiān)管為重點，依法查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場、違規(guī)減持等重大違法行為，營造良好市場環(huán)境，切實增強市場信心。會議強調(diào)，進一步做好稽查執(zhí)法工作，增強監(jiān)管執(zhí)法合力，優(yōu)化行政執(zhí)法與刑事司法的銜接配合，進一步完善資本市場財務(wù)造假綜合懲防體系。
“健全資本市場防假打假機制，完善行政、民事、刑事立體追責體系，‘零容忍’打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場等違法行為。”證監(jiān)會主席易會滿日前表示，下一步，將著力提升監(jiān)管適應(yīng)性、針對性，為資本市場改革發(fā)展創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。
需多管齊下打出“組合拳”
業(yè)內(nèi)專家表示，接連有上市公司財務(wù)造假被罰釋放出監(jiān)管“零容忍”的信號，有利于提升市場信任度，重塑市場信心，維護良好的投資環(huán)境。徹底鏟除財務(wù)造假的土壤，還需要多管齊下打出“組合拳”。
“財務(wù)造假屢禁不絕的主要原因是巨大的經(jīng)濟利益驅(qū)動。同時，這些公司往往治理不足、監(jiān)管有缺和中介失職，才能夠形成造假的報表和文件。”廣西大學副校長、南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，要徹底杜絕財務(wù)造假，需要進一步提高違法成本，提升治理水平，強化日常穿透式監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)并處理財務(wù)造假行為，要強化市場主體責任，壓實中介機構(gòu)責任，也需要提高投資者風險意識和識別能力，遠離財務(wù)造假的上市公司。
周獻寶分析，杜絕財務(wù)造假，既要“宏觀”，又要“微觀”，還要“中觀”。具體來說，“宏觀”上，需要證劵監(jiān)管機構(gòu)強化執(zhí)法，形成典型案例，警示和強化上市公司對依法真實、準確、完整地進行信披的法定義務(wù)的遵從；“微觀”上，需創(chuàng)新對財務(wù)會計、審計等人員對職業(yè)道德遵從的監(jiān)管，如監(jiān)管機構(gòu)可對造假從業(yè)人員發(fā)出“職業(yè)禁止令，限制一定時間不能從事財務(wù)及審計相關(guān)工作”；“中觀”上，則需要暢通上市公司與投資者溝通渠道，便于對財務(wù)信息關(guān)切及時回應(yīng)、及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假線索。
記者 李靜
