臺海網(wǎng)6月22日訊（海峽導(dǎo)報記者  鐘榕華 常海軍）“收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”上周，銀保監(jiān)會主席郭樹清在陸家嘴論壇上的一席話，引起了眾多投資者的關(guān)注和熱議。

　　其實，郭樹清的這席話原本意在警示非法集資的風(fēng)險，卻被一些網(wǎng)媒誤讀成正規(guī)理財產(chǎn)品也是如此。其實，雖然同樣是高收益對應(yīng)高風(fēng)險，但與一些純粹坑蒙拐騙的非法集資比起來，正規(guī)理財產(chǎn)品卻有本質(zhì)不同。近日，導(dǎo)報記者采訪發(fā)現(xiàn)，市面上穩(wěn)健的正規(guī)理財預(yù)期年化收益多在5%以內(nèi)，也有超過6%收益、甚至達到10%的，但其門檻普遍較高，更適合于能扛高風(fēng)險的高階投資者，而不是普通市民。

當心 非法集資你千萬別去碰

　　上周，在陸家嘴論壇的演講中，針對非法集資的風(fēng)險，郭樹清談到，高收益意味著高風(fēng)險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。一旦發(fā)現(xiàn)承諾高回報的理財產(chǎn)品和投資公司，就要相互提醒、積極舉報，讓各種金融詐騙和不斷變異的龐氏騙局無所遁形。

　　在今年全國兩會期間，郭樹清也曾發(fā)出警示：保本不可能高收益，這就是欺詐。現(xiàn)在非法集資、金融欺詐很多，你聽到保本高收益就要舉報他。

　　什么是非法集資？它是指單位或個人未依照法定的程序經(jīng)有關(guān)部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物以及其他利益等方式向出資人還本付息給予回報的行為。

　　在近期廈門多部門舉辦的防范非法集資宣傳活動中，導(dǎo)報記者了解到，隨著政府不斷加大宣傳教育和案件處置等工作力度，非法集資案件高發(fā)勢頭有所遏制，但是總體形勢依然復(fù)雜嚴峻，投資理財類仍是非法集資高發(fā)領(lǐng)域，大量投資咨詢、非融資性擔保、第三方理財?shù)任慈〉媒鹑谂普盏臋C構(gòu)違法開展金融業(yè)務(wù)，嚴重破壞金融市場秩序。參與非法集資的受害者往往是普通老百姓，許多人投資受到損失，有的甚至血本無歸、傾家蕩產(chǎn)。

好慘 不少人被害得傾家蕩產(chǎn)

　　“最近我就遇到過疑似欺詐的非法集資，差點沒把壓箱底的錢投進去。”至今，家住湖里的沈女士回憶起來，還覺得有些心悸。在網(wǎng)絡(luò)上，她偶遇自稱投資公司業(yè)務(wù)員的李某，對方說公司有一個項目投資西北地區(qū)的礦產(chǎn)，利潤豐厚，每年可收益20%以上。“也不知怎么了，他說得天花亂墜，我就心動了。”萬幸的是，沈女士在家人的反對下，沒有把錢匯出去。“非法集資打的幌子很多，都很有誘騙力。”一位金融業(yè)人士告訴導(dǎo)報記者，例如，以“看廣告、賺外快”、“消費返利”為幌子，更“高級”的還有境外投資股權(quán)、期權(quán)、外匯、貴金屬和投資虛擬貨幣、區(qū)塊鏈等，以及投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)可獲高額回報或“免費”養(yǎng)老，或是以私募入股、合伙辦企業(yè)為幌子，但不辦理企業(yè)工商注冊登記。“識別防范非法集資也不難，留意幾個細節(jié)就能辨別。”比如，合法的融資，如發(fā)行股票、擔保公司、開展P2P業(yè)務(wù)、小額貸款等都應(yīng)得到有關(guān)部門批準，可到監(jiān)管部門網(wǎng)站查詢或電話咨詢。還有，有沒有實體項目，為什么不向銀行貸款，集資款用在實體經(jīng)營項目還是投向不明，獲取利潤的途徑是什么。此外，還可看參與集資的主體，是否誰都可以參與。“投資回報率高于5%的產(chǎn)品，先問問家人和朋友意見，多想一晚再決定。”

提醒 高收益對應(yīng)高風(fēng)險

　　“收益10%以上就要準備損失全部本金”這段話針對的是非法集資的龐氏騙局，并非指正規(guī)金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品。但話說回來，對正規(guī)理財應(yīng)該怎么看待？“其實，郭樹清的這句話并非網(wǎng)絡(luò)曲解的超過10%的理財產(chǎn)品就肯定會血本無歸。”融360大數(shù)據(jù)研究院主編殷燕敏表示，隨著國內(nèi)利率市場化的放開，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，而相對應(yīng)的國內(nèi)投資者對金融產(chǎn)品的認知度并沒有快速提高，與發(fā)達國家相比，國內(nèi)投資者的金融知識依然相對貧乏，對金融產(chǎn)品的風(fēng)險意識十分薄弱。“在這種背景下，郭樹清這句話是用更接地氣更具體的數(shù)字表達了‘高收益對應(yīng)高風(fēng)險’的意思。”

　　按照目前理財市場上固收類的產(chǎn)品來看，風(fēng)險較低的固收類產(chǎn)品例如銀行存款、貨幣基金、銀行理財?shù)乳T檻較低的大眾投資品種，收益率基本是在6%以下，6%-8%的理財產(chǎn)品多數(shù)為信托產(chǎn)品、券商集合理財產(chǎn)品等，相比于貨幣基金、銀行理財產(chǎn)品門檻較高風(fēng)險也較高，收益率能超過10%的固收類理財產(chǎn)品多數(shù)為P2P產(chǎn)品，風(fēng)險較前兩者更高。

　　但這并不意味著，收益率低于6%的理財產(chǎn)品就絕對安全，也不能說明收益率大于10%的理財產(chǎn)品就肯定會血本無歸。只是對于投資者風(fēng)險教育的一個提示，當你面對高收益的理財產(chǎn)品時，就要考慮到產(chǎn)品的風(fēng)險，在購買之前要考慮好，這樣的風(fēng)險自己是否能夠承受。隨著資管新規(guī)的落地，固收類產(chǎn)品保本兜底等行為都不存在了，投資者購買理財產(chǎn)品如遇損失要買者自負，所以，提升投資者的金融風(fēng)險防范意識是非常重要的一件事情。

改變 正規(guī)理財產(chǎn)品也能有好收益

　　導(dǎo)報記者了解到，銀行在銷售不同理財產(chǎn)品時，會依風(fēng)險劃分等級，比如，風(fēng)險從低到高，分為R1—R6級。其中，貨幣基金被定為R1級；銀行低風(fēng)險理財產(chǎn)品R1—R3級；債券型基金R2、R3級；資金池類型的券商集合理財產(chǎn)品R3級；信托產(chǎn)品R4級；混合型基金或股票型基金R4—R6級；私募產(chǎn)品R6級等。

　　這些正規(guī)渠道的理財產(chǎn)品，收益如何呢？

　　興業(yè)銀行廈門分行理財師莊婷介紹，按行業(yè)平均水平來大致估計，貨基目前年化收益在4%左右；銀行理財產(chǎn)品、券商集合產(chǎn)品逐次略高；還有信托類產(chǎn)品，通過銀行代銷的一年期的能達6%-7%，兩年期的7%-7.5%，若是信托公司或財富公司銷售的，預(yù)期收益可能更高；而私募產(chǎn)品則可能更高，像去年有一款私募產(chǎn)品，達到45%的收益，但今年行情不好，縮水到只有15%收益，而有的私募產(chǎn)品也可能虧損40%直接清盤，甚至有的產(chǎn)品沒設(shè)止損線?？傮w而言，預(yù)期收益越高，匹配的風(fēng)險越高。

　　其實，正規(guī)理財產(chǎn)品在銷售門檻上，已對普通投資者設(shè)置了“防火墻”。比如，信托產(chǎn)品在銀行代銷，一般是300萬元起點，當然也有的信托公司自銷產(chǎn)品的，可能放出若干個低門檻名額，例如每期面向全國給50個100萬元起點的名額，像廈門這樣的二線城市，不一定搶得到。還有，私募產(chǎn)品以100萬元起點，還要求是合格投資者，家庭金融總資產(chǎn)大于500萬元或連續(xù)3年年收入40萬元以上，還須有兩年以上投資經(jīng)驗，對投資者的專業(yè)度要求較高。