2 新規(guī) 利率司法保護(hù)上限大幅降低

　　8月20日起施行的“民間借貸司法解釋”，對民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了重大調(diào)整，大幅下調(diào)了民間借貸利率的司法保護(hù)上限。

　　過去，民間借貸利率在24%和36%之間劃分為三個(gè)區(qū)間，俗稱“兩線三區(qū)”，即借款利率在24%以下，依法受到司法保護(hù)；借款利率在24%-36%之間屬自然債務(wù)區(qū)間，法院不予反對，但若提起訴訟，進(jìn)入司法程序，法院也不予保護(hù)；借款利率在36%以上，則屬于非法高利貸，不受司法保護(hù)。

　　而新規(guī)大幅下調(diào)了民間借貸利率的司法保護(hù)上限，以合同成立時(shí)一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率四倍為標(biāo)準(zhǔn)確定借貸利率上限。“一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率”是指中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心自2019年8月20日起每月發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率。即一年期LPR。

　　2020年8月20日發(fā)布的一年期LPR為3.85%，也就是說，短期內(nèi)民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%。LPR每月20日發(fā)布一次，如果LPR變化，這個(gè)上限也會跟著變化。

　　簡單的理論計(jì)算，假設(shè)借款人通過民間借貸100萬元，按以前的規(guī)定來算，在受司法保護(hù)的情況下，年利息最高24萬元，而按新規(guī)，在當(dāng)前LPR下，年利息最高只能15.4萬元，借款人可節(jié)省8.6萬元。“民間借貸以往價(jià)格高，但比較靈活。”一位銀行信貸業(yè)務(wù)人士說，現(xiàn)在新規(guī)大幅下調(diào)法定上限，有助拉低民間借貸利率，甚至可能導(dǎo)致持牌金融機(jī)構(gòu)的利率也跟著下調(diào)，無疑有利于要貸款的小微企業(yè)業(yè)主。

3 提醒 投資相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品也需留意

　　除了利率上限的調(diào)整，民間借貸新規(guī)另一個(gè)引人注目的調(diào)整是，合同無效的認(rèn)定情形，包括未依法取得放貸資格的出借人，以營利為目的向社會不特定對象提供借款的，借貸合同無效；套取金融機(jī)構(gòu)貸款轉(zhuǎn)貸的，借貸合同無效等。

　　上述銀行信貸業(yè)務(wù)人士認(rèn)為，整體而言，新規(guī)更有利于維護(hù)民間借貸秩序的和諧穩(wěn)定。合同無效的認(rèn)定情形就是其中之一，不僅民間借貸的放款人、借款人需留意條款的變化，甚至一些投資理財(cái)人士也得留意。

　　例如，有的人通過銀行獲得低息貸款，轉(zhuǎn)而以高利率貸給第三方，從中賺取利息差價(jià)的行為，可能會使得民間借貸合同無效。

　　還有，有些P2P理財(cái)產(chǎn)品，投資方向可能會涉及民間借貸，但放貸人卻無資質(zhì)向不特定對象放貸，如果被認(rèn)定為借貸合同無效的話，那么投資這些理財(cái)產(chǎn)品的投資者就需自求多福了。

　　銀行人士提醒，此類民間借貸的理財(cái)產(chǎn)品不會出現(xiàn)在銀行、券商等正規(guī)渠道，但如在其它渠道出現(xiàn)的話，投資者需擦亮眼睛，不要去碰，萬一不幸中槍，也趕緊贖回為妙。