貿(mào)易型企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)又添動力——近日，興業(yè)銀行以企業(yè)擬交割的上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押擔(dān)保，在上海落地國內(nèi)首筆“套保擬交割標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信”業(yè)務(wù)。
“套保擬交割倉單業(yè)務(wù)”是由銀行為企業(yè)融資支付交割貨款，企業(yè)獲得交割倉單后再質(zhì)押給銀行，同時配套期貨端套保的短期融資產(chǎn)品。興業(yè)銀行借助集團(tuán)旗下公司興業(yè)期貨創(chuàng)新地將該業(yè)務(wù)嵌入套保機(jī)制，要求融資申請人必須建立對應(yīng)的空頭套保頭寸，降低信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，相關(guān)質(zhì)押率及放款效率也大大提高。
該項(xiàng)業(yè)務(wù)滿足了貿(mào)易企業(yè)對資金周轉(zhuǎn)效率較高的要求，其倉單質(zhì)押率高達(dá)90%，一般為T+1放款、T+3解質(zhì)（T為持有的多頭頭寸最后交易日），還款期限3天起，現(xiàn)貨價格下跌也無須向銀行追加保證金。而傳統(tǒng)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)質(zhì)押率普遍在60%-70%，操作流程一般需3-14天，期限在3-6個月，當(dāng)現(xiàn)貨價值跌破95%，企業(yè)必須向銀行追加保證金或償還貸款。
在風(fēng)險控制方面，標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)所涉及的期貨套期保值頭寸的建倉、鎖倉、釋放以及融資申請人期貨保證金和期貨倉單的鎖定，均可在興業(yè)銀行和興業(yè)期貨實(shí)現(xiàn)全過程風(fēng)險控制。
該業(yè)務(wù)大大降低了企業(yè)的交易成本，在銀行貸款基礎(chǔ)上，僅需自行支付擬購買標(biāo)準(zhǔn)倉單價值10%，即可購入上海期貨交易所的標(biāo)準(zhǔn)倉單。對現(xiàn)金流不穩(wěn)定的貿(mào)易企業(yè)來說，當(dāng)市場存在明顯差價或企業(yè)有實(shí)際經(jīng)營需求時，運(yùn)用這項(xiàng)業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)靈活的資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，同時推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
