臺海6月20日訊 據(jù)京華時報報道，(記者苗慧 牛穎惠)隨著監(jiān)管部門對保險資金投向的放寬，自今年上半年開始，保險公司在產(chǎn)品開發(fā)方面的創(chuàng)新性進(jìn)一步提高，一批嫁接具體資產(chǎn)項目計劃的萬能險產(chǎn)品橫空出世。業(yè)內(nèi)人士指出，投資此類產(chǎn)品時，要高度關(guān)注其嫁接資產(chǎn)的風(fēng)險，謹(jǐn)防資金打水漂。

　　產(chǎn)品收益率超5%

　　就在不久前，太平人壽推出一款由太平資管負(fù)責(zé)投資運作的全新保險理財產(chǎn)品，上市當(dāng)天即遭市場哄搶。幾乎在同時，新華保險在銀行渠道推出一款資產(chǎn)導(dǎo)向型產(chǎn)品，當(dāng)月結(jié)算利率為5.25%。將不低于90%的資金投資于特定創(chuàng)新金融產(chǎn)品項目，項目每年預(yù)期收益率不低于5%。此外，泰康、生命等保險公司也相繼推出類似的投向具體資產(chǎn)項目的保險產(chǎn)品，主要為萬能險。

　　據(jù)了解，這幾款保險理財產(chǎn)品都有“掛鉤資產(chǎn)”與“高收益率”的共同特點，年化預(yù)期收益率均超過(含)5%。僅就收益率而言，甚至較一些銀行理財產(chǎn)品更具吸引力。

　　謹(jǐn)防銷售誤導(dǎo)風(fēng)險

　　據(jù)了解，傳統(tǒng)萬能險產(chǎn)品的保費收入主要投資于債券市場等低風(fēng)險投資領(lǐng)域，收益率普遍較低。而上述創(chuàng)新類的產(chǎn)品則將保費投資于具體資產(chǎn)項目計劃，被業(yè)內(nèi)人士稱為“類信托”產(chǎn)品，風(fēng)險相對較高，因而對應(yīng)的收益水平也較高。

　　盡管銷售人員在推銷產(chǎn)品時，通常將高收益作為產(chǎn)品一大優(yōu)勢。但記者通過保險公司的官方網(wǎng)站了解相關(guān)產(chǎn)品的詳情時，卻發(fā)現(xiàn)鮮有公司在產(chǎn)品介紹中列明收益情況。

　　對此，一位不愿具名的保險銷售人員告訴記者，超過5%的收益水平通常是指保險資金投向資產(chǎn)運轉(zhuǎn)良好時的預(yù)期收益，具體收益水平要根據(jù)項目運轉(zhuǎn)情況來定，如果項目運轉(zhuǎn)不好，投保人只能獲得2.5%的保底收益?！耙貏e注意5%的預(yù)期收益率水平是不是寫進(jìn)了合同，還是只是銷售人員的口頭承諾，同時也要注意利率結(jié)算的基數(shù)是否扣除了初始費用?！?/P>

　　嫁接資產(chǎn)風(fēng)險難控

　　“目前來看，保險公司投資較多的是國家重點扶持的基建債權(quán)項目，風(fēng)險很小，但不排除將來保險公司會投資一些地方項目。保險公司在挑選項目時一定要對項目資質(zhì)進(jìn)行全面的風(fēng)險考量，這對于風(fēng)控能力較弱的中小保險公司而言確實是一個不小的考驗?！币晃槐ｋU資管業(yè)內(nèi)人士介紹。

　　目前，一些中小保險公司就這類產(chǎn)品給出的結(jié)算利率已經(jīng)超過了5%，加上渠道維護(hù)費等，合計成本超過了6%?！耙簿褪钦f，這類產(chǎn)品嫁接的具體資產(chǎn)項目計劃的收益率至少要超過6%，保險公司才可能有利潤。”上述業(yè)內(nèi)人士表示，并非所有的資產(chǎn)項目計劃都能拿到較高的收益率，不排除若干險企為了沖規(guī)模，不惜薄利甚至貼錢。