制圖：李姿閱
國辦出臺《意見》降低銀行籌資成本、縮短企業(yè)融資鏈條
讓企業(yè)融資不再貴(政策解讀)
本報記者 歐陽潔
臺海網(wǎng)(微博)8月15日訊 據(jù)人民日報報道，《國務院辦公廳關于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見》8月14日正式發(fā)布。《意見》從保持貨幣信貸總量合理適度增長、抑制金融機構籌資成本不合理上升、縮短企業(yè)融資鏈條等十個方面采取綜合措施，著力緩解企業(yè)融資成本高問題。
融資成本高成因多樣
《意見》指出，當前企業(yè)融資成本高的成因是多方面的，既有宏觀經(jīng)濟因素又有微觀運行問題，既有實體經(jīng)濟因素又有金融問題，既有長期因素又有短期因素，解決這一問題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標本兼治，重在治本。
“《意見》出臺了一攬子方案，說明融資成本高是多方面因素共同導致的，因此相應的政策措施也是全方位的?！迸d業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委說。
“《意見》的出臺十分及時、非常必要?！兑庖姟肪o緊圍繞緩解企業(yè)融資成本這一核心問題，多方著力、標本兼治，為金融更好地支持實體經(jīng)濟指明了方向?！敝袊y監(jiān)會法規(guī)部主任劉福壽說。
遏制變相高息攬儲行為
《意見》提出要抑制金融機構籌資成本不合理上升。
“與以往談及企業(yè)融資成本高，僅僅關注對企業(yè)的貸款價格和收費不同，《意見》從資金來源角度，特別對銀行負債成本持續(xù)上升的客觀情況給予了高度關注，要求抑制金融機構籌資成本不合理上升，提高銀行融資多元化程度和資金來源穩(wěn)定性，同時降低銀行資金成本?！濒斦f。
具體而言，從金融機構內部來看，要求“通過提高內部資金轉移定價能力、優(yōu)化資金配置等措施，遏制變相高息攬儲等非理性競爭行為，規(guī)范市場定價競爭秩序。”
從金融機構外部條件來看，一方面要求進一步豐富銀行業(yè)融資渠道，讓銀行獲得更穩(wěn)定、成本更低的資金。另一方面，通過推進資產(chǎn)證券化，釋放資本和相應的信貸額度，以及緩解貸存比制約；規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融和打擊非法集資，遏制資金爭奪逼高資金價格的行為。
倡導商業(yè)銀行理性合規(guī)經(jīng)營
從金融機構經(jīng)營行為上，《意見》倡導商業(yè)銀行要理性、合規(guī)經(jīng)營。
在內部考核方面，《意見》要求完善商業(yè)銀行考核評價指標體系。引導商業(yè)銀行糾正單純追逐利潤、攀比擴大資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)營理念。發(fā)揮好有關部門和銀行股東的評價考核作用，完善對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的評價體系，合理設定利潤等目標。在貸款利率定價方面，既要“提高自主定價能力”，也要“綜合考慮我國宏微觀經(jīng)濟金融形勢”。
在合規(guī)經(jīng)營方面，《意見》要求清理整頓不合理的金融服務收費；加強對影子銀行、同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務等方面的管理，清理不必要的資金“通道”和“過橋”環(huán)節(jié)。
減少企業(yè)高息“過橋”融資
《意見》要求商業(yè)銀行提高貸款審批和發(fā)放效率。優(yōu)化商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款的管理，通過提前進行續(xù)貸審批、設立循環(huán)貸款、實行年度審核制度等措施減少企業(yè)高息“過橋”融資。鼓勵商業(yè)銀行開展基于風險評估的續(xù)貸業(yè)務，對達到標準的企業(yè)直接進行滾動融資，縮短審貸時間?！斑@使企業(yè)不用再為先還款而舉借高成本的‘過橋’資金?！濒斦f。
另外，《意見》對小微企業(yè)貸款實施差別化監(jiān)管。同時設立銀行業(yè)金融機構存款偏離度指標，研究將其納入銀行業(yè)金融機構績效評價體系扣分項。
增強企業(yè)盈利能力是根本
《意見》最后指出，從中長期看，解決企業(yè)融資成本高的問題要依靠推進改革和結構調整的治本之策，通過轉變經(jīng)濟增長方式、形成財務硬約束和發(fā)展股本融資來降低杠桿率，消除結構性扭曲。
“《意見》特別指出相關政策的出臺主要著眼于解決短期企業(yè)融資貴的問題，而長期的還得依靠推進國有企業(yè)改革和財稅改革，簡政放權，打破壟斷，硬化融資主體財務約束，才能從根本上解決?！濒斦f，“如果國有企業(yè)和地方政府依然面對預算軟約束，在與小微企業(yè)共同面臨市場沖擊時，國有企業(yè)獲得的資金相對充裕，必然會擠占其他企業(yè)的信貸資源?！?/P>
“融資貴最根本的問題還是當前企業(yè)盈利能力惡化，要從根本上增強企業(yè)盈利能力，讓企業(yè)能夠掙到錢。”魯政委說?！兑庖姟诽岢?，落實對小微企業(yè)的稅收支持政策，切實增強小微企業(yè)核心競爭力和盈利能力。
“《意見》通過深化金融體制改革，特別是結構性改革和調整來貫徹定向調控要求，不僅可以有效降低企業(yè)負擔，而且可以引導金融資源流入最具活力的企業(yè)，流入國民經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，切實為做強實體經(jīng)濟、擴大就業(yè)和改善民生提供金融支持，形成金融與實體經(jīng)濟良性互動的局面。”劉福壽說。
