牽連無辜近60家公司倒大霉

　　可是，對市場而言，興業(yè)證券所帶來的橫禍還遠不至此。

　　根據(jù)證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，保薦機構(gòu)被暫停保薦業(yè)務(wù)許可期間，依法不能從事相關(guān)保薦業(yè)務(wù)；保薦機構(gòu)因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，暫不受理其推薦；保薦機構(gòu)在整改期間，應(yīng)當對其負責推薦的項目認真復(fù)核，切實履職盡責，嚴格控制風險，并在整改完成后提交書面報告。記者了解到，此前券商被立案調(diào)查過程中，投行IPO、再融資、并購重組項目被全部暫停受理，即便是已過會項目，也未被核發(fā)發(fā)行批文。

　　wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月15日，興業(yè)證券共參與保薦20個IPO項目。其中，上海網(wǎng)達軟件1家過會；其他在排隊的19家企業(yè)中，北京瑞友科技1家預(yù)先披露更新，上海至純潔凈系統(tǒng)科技、森特士興集團等6家審核狀態(tài)為已反饋，福建海峽環(huán)保集團、廈門金牌櫥柜等12家審核狀態(tài)為已受理。另外，還有35家剛剛輔導(dǎo)備案登記受理。

　　“現(xiàn)在IPO審核本來時間就長，興業(yè)證券又在這個關(guān)口出現(xiàn)保薦重大失職，其他項目肯定會被證監(jiān)會特別關(guān)注。”北京一家大型證券公司投行部人士對《經(jīng)濟參考報》記者表示，“如果已排隊項目更換主承銷商，必須先把材料撤下來，重新排隊。還沒有遞交材料的相對簡單，可能會更換主承銷商。”

　　這其中，擬IPO券商天風證券的何去何從尤其引人關(guān)注。此前，信達資產(chǎn)、九鼎投資、光大金控等多家知名投資機構(gòu)參與了天風證券的上市前增資。除大股東武漢國資外，三家當代系公司人福醫(yī)藥、當代名城、三特索道也在坐等其IPO帶來的財富盛宴。

　　從天風證券自身來講，通過IPO來補充資本金的渴求亦十分強烈。

　　但如今，公司能否在短期內(nèi)實現(xiàn)IPO已經(jīng)打上了問號。

　　同樣措手不及的還有之前接受興業(yè)證券上市輔導(dǎo)的幾家新三板掛牌企業(yè)。6月14日，正在積極籌劃IPO的古城香業(yè)突然放量暴跌15%。盤后，公司緊急發(fā)布公告稱，因保薦機構(gòu)興業(yè)證券被立案調(diào)查，為避免造成股價異動，股票自2016年6月15日開市起暫停轉(zhuǎn)讓；恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的最晚時點為2016年9月14日，停牌時間三個月。6月15日，興業(yè)證券保薦的另一家新三板公司捷昌驅(qū)動暴跌99.96%，登頂當日新三板領(lǐng)跌榜。有市場人士分析，公司股價暴跌，可能是因為IPO被暫停且何時再啟不確定。此外，與興業(yè)證券有關(guān)系的新三板公司揚子地板也受到牽連。

　　“證監(jiān)會對興業(yè)證券的調(diào)查加處罰大致需要3個月到6個月左右。另外，可能還會暫?；蛘叱蜂N其保薦業(yè)務(wù)資格。暫停的話，短則6個月，長則12個月。”上述人士表示，“IPO需要最近三年的原始財務(wù)報表，等興業(yè)證券保薦正常，可能很多公司都需要重新準備申請材料”。

　　當然，被無辜牽連的還有興業(yè)證券參與的很多再融資和并購重組項目。據(jù)wind統(tǒng)計，今年以來，興業(yè)證券參與的定增項目有20個，其中青山紙業(yè)和國脈科技已獲批文等待發(fā)行，另有4個項目已通過證監(jiān)會審核，11個已反饋意見，3個項目已經(jīng)受理。并購重組方面，先后有22家上市公司聘請興業(yè)證券作為獨立財務(wù)顧問。其中，欣泰電氣和棲霞建設(shè)等5家公司并購重組事項失敗；熊貓金控等7家公司并購重組事項完成；目前，尚有先導(dǎo)智能和達仁資管等10家上市公司的并購重組項目仍在進行中。

　　一個事實是，6月14日晚，在停牌逾兩個月之后，福建最大鋼鐵企業(yè)三鋼閩光突然宣布終止重組。重組告吹原因為興業(yè)證券被立案調(diào)查。三鋼閩光在公告中表示，興業(yè)證券被查預(yù)計將影響正在進行的公司重組工作，同時，若臨時更換合作方，公司預(yù)計難以在預(yù)定時間內(nèi)發(fā)布重組方案。

　　“20家A股IPO、3家新三板、20家定增、10余家待審并購重組，也就是近60家企業(yè)都遭受到了興業(yè)證券的黑天鵝，但噩夢可能才剛剛開始。”前述投行部人士告訴記者，每年7月，證監(jiān)會會公布年度券商分類評級。如果此次證監(jiān)會調(diào)查屬實，并認定為內(nèi)部控制和風險管理不當，興業(yè)證券就難逃降級命運。另外，其他券商的保薦承銷、財務(wù)審核等相關(guān)業(yè)務(wù)可能也將被從嚴監(jiān)管，牽連甚廣。