在國有大行和股份制銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率逐步下降之時(shí)，部分中小銀行為了攬存，仍不時(shí)推出三個(gè)月短期6%左右的高收益產(chǎn)品。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些高收益理財(cái)產(chǎn)品不少都是將高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品包裝成保本型產(chǎn)品出售，而且理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)還可以隨意改動(dòng)，可謂是“掛羊頭賣狗肉”。

　　案例

　　被客戶質(zhì)疑銀行臨時(shí)調(diào)高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別

　　近日，李女士收到某銀行的電話，推銷說有一款收益率為5.8%的保本型理財(cái)產(chǎn)品銷售，如果新轉(zhuǎn)10萬元以上資金過來購買理財(cái)，不僅可以拿其他銀行的卡到柜臺(tái)免費(fèi)刷卡轉(zhuǎn)賬，還有保溫杯等禮品送。保本、收益率還有5.8%，相當(dāng)有誘惑，李女士立即前往銀行，不過在將資金從其他銀行刷卡轉(zhuǎn)賬到該銀行，準(zhǔn)備簽合同購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，李女士看到投資方向和范圍顯示：“本理財(cái)計(jì)劃資金投資于國、內(nèi)外金融市場工具，包括但不限于債券、貨幣市場工具、信托計(jì)劃、銀行存款、債券回購等其他金融資產(chǎn)”，投資比例區(qū)間顯示，債券、貨幣市場工具的投資比比例區(qū)間為20%~100%，信托計(jì)劃和券商資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資比例則為30%~100%，其他資產(chǎn)不高于50%。根據(jù)以往的投資經(jīng)驗(yàn)，李女士第一感覺是，這應(yīng)該是銀行的資金池產(chǎn)品。

　　再往下看產(chǎn)品說明書時(shí)，李女士發(fā)現(xiàn)了蹊蹺，產(chǎn)品說明書寫到：其中券商資產(chǎn)計(jì)劃投向信托公司的單一資金信托，信托資金用于一上市公司股票收益權(quán)買入返售項(xiàng)目，剩余期限4年。

　　李女士心想，如果產(chǎn)品投資的是單一股權(quán)信托，則風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比資金池產(chǎn)品大，而且目前市場上的單一信托產(chǎn)品，收益率高達(dá)9%左右?？蓮漠a(chǎn)品說明書含糊的表述上，根本看不出有多大比重投了單一信托。李小姐追問理財(cái)經(jīng)理，也一問三不知，李小姐窮追不舍，最后理財(cái)經(jīng)理打電話問了總行，才告訴李小姐該理財(cái)產(chǎn)品資金確實(shí)100%投資于上述上市公司股權(quán)信托。

　　在李女士質(zhì)疑后，銀行又臨時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)高一級(jí)。

　　調(diào)查

　　理財(cái)產(chǎn)品銷售無紙化爭議更多

　　本報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，為了與互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”們競爭，很多銀行都倉促地加大了理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)上銷售的便捷度，無紙化銷售意味著客戶與銀行間沒有白字黑字的合同關(guān)系，一旦出現(xiàn)糾紛，客戶將面臨很不利的局面。

　　實(shí)際上，清清楚楚的合同字眼、或是產(chǎn)品說明書、風(fēng)險(xiǎn)提示書與銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售人員的口頭承諾在大多數(shù)情況下存在著差距，這種差距有時(shí)又是銷售人員有意拉大的，這正是理財(cái)產(chǎn)品銷售目前最大的糾紛來源。

　　市民王阿姨上月到某銀行去購買一款年化收益率號(hào)稱為6.2%的理財(cái)產(chǎn)品，前天該產(chǎn)品到期后，實(shí)際收益率卻只有3%。王阿姨上門去找銀行理論，銀行工作人員卻告知她6.2%實(shí)際上只是預(yù)期收益率，并將該產(chǎn)品的銷售說明書拿出來，將其中的有關(guān)條款指給王阿姨看。律師表示，沒有仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書而輕信銀行工作人員的“口頭承諾”的市民只能吃啞巴虧。

　　然而就算有了產(chǎn)品說明書，投資者仍難搞清楚自己所投入資金的去向。本報(bào)記者查閱了多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書，沒有一紙說明書能夠明確地說清楚資金的投資去向，只是說明投資范圍。比如某銀行在售的保本保證收益型理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍只是說是國債、票據(jù)等投資比例是25%~55%，貨幣市場工具、投資類信托計(jì)劃等的投資比例是45%~75%。以上投資比例在(-10%，10%)區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)。

　　三點(diǎn)質(zhì)疑

　　1。該產(chǎn)品明明投資的是高風(fēng)險(xiǎn)的單一股權(quán)信托，產(chǎn)品說明卻含糊其辭將其包裝成主要投資債券、貨幣市場工具等的資金池產(chǎn)品，而且將產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)定為低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，針對(duì)保守型投資者發(fā)售(在李女士質(zhì)疑后，銀行又臨時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)高一級(jí)).

　　2。既然該款產(chǎn)品全部資金投資單一股權(quán)信托，就應(yīng)對(duì)信托投資項(xiàng)目做詳細(xì)具體的說明，以便投資者鑒別風(fēng)險(xiǎn)?？墒窃摦a(chǎn)品又對(duì)此語焉不詳。當(dāng)李女士問為何信托投向的上市公司股票收益權(quán)買入返售項(xiàng)目，剩余期限為4年，該理財(cái)產(chǎn)品期限卻僅1年，1年后銀行拿什么來還時(shí)，理財(cái)經(jīng)理表示到時(shí)銀行會(huì)發(fā)新產(chǎn)品承接。但顯而易見的是，如果一年后，新的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銷售出現(xiàn)問題，該項(xiàng)目資金就難以為繼了。

　　3。銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)應(yīng)是十分嚴(yán)肅而專業(yè)的事。為何該銀行理財(cái)產(chǎn)品的評(píng)級(jí)這么隨意，在產(chǎn)品開始發(fā)售后還可臨時(shí)更改。

　　理財(cái)提醒

　　警惕高回報(bào)許諾

　　市民如果想要買理財(cái)產(chǎn)品，并且要規(guī)避可能的爭議，可行的做法就是仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，并要求與銀行簽下白紙黑字的合同。另外，對(duì)于高回報(bào)許諾的理財(cái)產(chǎn)品尤其要小心，目前保本保收益的三個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品的收益基本在4%~5%區(qū)間內(nèi)變化和競爭，如果有超出這個(gè)范圍的，請(qǐng)投資者務(wù)必要一再仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，確保承諾的收益能夠收回來。另外，投資者應(yīng)該分散投資保守買賣，切忌求財(cái)心切，誤入陷阱。