銀保監(jiān)會近日發(fā)布《中國銀行保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定》(以下簡稱《決定》)，取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司(AMC)外資持股比例限制，實施內(nèi)外資一致的股權(quán)投資比例規(guī)則，持續(xù)推進外資投資便利化。

　　中、外資入股中資金融機構(gòu)適用統(tǒng)一許可辦法

　　據(jù)了解，此次《決定》主要包含四方面內(nèi)容：

　　一是廢止《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》。該辦法制定于2003年，其中關(guān)于境外金融機構(gòu)投資入股條件以及應(yīng)當(dāng)提交的申請文件等內(nèi)容已經(jīng)被《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》《農(nóng)村中小金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》《非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》等多部行政許可規(guī)章所吸收和替代。廢止該辦法，對中、外資入股中資金融機構(gòu)適用統(tǒng)一的許可辦法，符合國民待遇原則。

　　二是取消《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》、《農(nóng)村中小金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》和《非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》對外資入股中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的股比限制。刪去上述3部許可辦法相關(guān)條款中關(guān)于單個境外金融機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個中資商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及作為戰(zhàn)略投資者向單個金融資產(chǎn)管理公司的投資入股比例不得超過20%、多個境外金融機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方投資上述機構(gòu)入股比例合計不得超過25%的規(guī)定。

　　三是按照中外資同等對待的原則，明確境外金融機構(gòu)投資入股中資商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機構(gòu)的，按入股時該機構(gòu)的機構(gòu)類型實施監(jiān)督管理，不因外資入股調(diào)整銀行的機構(gòu)類型。

　　四是明確境外金融機構(gòu)在投資入股中資銀行時，還應(yīng)遵守國家關(guān)于外國投資者在中國境內(nèi)投資的有關(guān)規(guī)定。

　　按照入股時被投資銀行的機構(gòu)類型實施監(jiān)督管理

　　《決定》對外資入股的中資銀行的監(jiān)管屬性和法律適用問題有哪些考慮？

　　在現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則體系下，中資銀行包括國有控股大型商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等機構(gòu)類型。

　　《決定》規(guī)定，外資入股上述銀行，按照入股時被投資銀行的機構(gòu)類型實施監(jiān)督管理。不因外資入股而將上述銀行變更為《外資銀行管理條例》所規(guī)范的外商獨資銀行或中外合資銀行。對外資入股的上述銀行，在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地域等方面，適用與該機構(gòu)類型相對應(yīng)的許可規(guī)章和其他審慎監(jiān)管規(guī)定。

　　此種規(guī)定為外資投資入股中資銀行提供了穩(wěn)定的制度預(yù)期，為中外資創(chuàng)造了統(tǒng)一、公平、透明的規(guī)則體系，有利于保持金融監(jiān)管的穩(wěn)定性和連續(xù)性。

　　外資進入積極性料再提升

　　中國銀保監(jiān)會國際部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年以來，銀保監(jiān)會對外開放舉措有序推進，前期已有多家外資銀行分支機構(gòu)獲批，目前仍有歐洲、日本等多家外資機構(gòu)提出合作訴求，并提出許多新的合作方向。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，“對外資股東而言，一方面準(zhǔn)入前享受國民待遇、股權(quán)限制放開，給他們提供更多機會。另一方面，投資便利化程度也大大提高。另外，監(jiān)管部門也留出了一事一議的空間，意味著未來外資金融機構(gòu)對于中資金融機構(gòu)、商業(yè)銀行等控制權(quán)或是經(jīng)營自主權(quán)的空間會顯著提高。”未來監(jiān)管可能進一步在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入層面予以放寬，實現(xiàn)中外資一致。比如外資銀行的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、外資對其他非金融機構(gòu)投資等各方面。“大方向如此，逐步落地還需要一個過程。”

　　畢馬威報告建議，境內(nèi)金融機構(gòu)需要關(guān)注如何在有效吸收境外優(yōu)質(zhì)投資和技術(shù)的同時，增強自身競爭力免遭淘汰；境外金融機構(gòu)應(yīng)考慮如何選擇適當(dāng)方式進入中國這一市場，并適應(yīng)中國金融監(jiān)管環(huán)境以免水土不服；中國金融監(jiān)管體系也應(yīng)仔細籌劃如何在進一步開放的同時防范金融風(fēng)險，保證中外合作共贏。

　　中資機構(gòu)公司治理迎利好

　　外資金融機構(gòu)的進入，對于中資銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展的“鯰魚效應(yīng)”同樣值得期待。

　　交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平認(rèn)為，開放的意義由過去的“引資、引制、引智”聚集到“引制”方面，有助于促進公司治理機制、風(fēng)險管理體系和業(yè)務(wù)運作模式的完善與優(yōu)化。

　　曾剛也指出，外資機構(gòu)的進入，對于中資銀行業(yè)公司治理的改善不言而喻。首先，銀行業(yè)多了一個資本補充的渠道。其次，外資機構(gòu)的參與有利于優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)：一方面外資股東會對原有內(nèi)部人控制亂象有所制衡，另一方面會帶來很多新的理念。

　　還有哪些開放舉措值得期待？

　　中國人民銀行行長易綱此前在出席博鰲亞洲論壇時宣布了金融領(lǐng)域開放的舉措和“時間表”(部分已兌現(xiàn))：

　　1、取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁；允許外國銀行在我國境內(nèi)同時設(shè)立分行和子行；

　　2、將證券公司、基金管理公司、期貨公司、人身險公司的外資持股比例上限放寬至51%，三年后不再設(shè)限；

　　3、不再要求合資證券公司境內(nèi)股東至少有一家是證券公司；

　　4、為進一步完善內(nèi)地與香港兩地股票市場互聯(lián)互通機制，從5月1日起把互聯(lián)互通每日額度擴大四倍，即滬股通及深股通每日額度從130億調(diào)整為520億元人民幣，港股通每日額度從105億調(diào)整為420億元人民幣；

　　5、允許符合條件的外國投資者來華經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)和保險公估業(yè)務(wù)。

　　6、放開外資保險經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍，與中資機構(gòu)一致。

　　在今年年底以前，還將推出以下措施：

　　1、鼓勵在信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資；

　　2、對商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司和理財公司的外資持股比例不設(shè)上限；

　　3、大幅度擴大外資銀行業(yè)務(wù)范圍；

　　4、不再對合資證券公司業(yè)務(wù)范圍單獨設(shè)限，內(nèi)外資一致；

　　5、全面取消外資保險公司設(shè)立前需開設(shè)2年代表處要求。

　　此外，經(jīng)中英雙方共同努力，目前滬倫通準(zhǔn)備工作進展順利，將爭取于2018年內(nèi)開通“滬倫通”。