券商10月調(diào)研上市公司路徑揭曉。據(jù)數(shù)據(jù)，10月券商共調(diào)研A股上市公司502家，盡管數(shù)量較9月的超860家明顯減少，但風(fēng)格上仍青睞成長相關(guān)板塊，被調(diào)研公司分布最為密集的三大行業(yè)分別是醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、電子。從基本面情況看，10月被調(diào)研上市公司中，過半數(shù)前三季度凈利潤增長，一些獲密集調(diào)研公司前三季度凈利潤同比增幅超過100%。
三大行業(yè)公司最受青睞
多家上市公司10月獲得券商機構(gòu)密集“拜訪”。數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，最受關(guān)注的容百科技10月共接待調(diào)研券商合計95家次。從公司披露的調(diào)研紀(jì)要看，新產(chǎn)品開發(fā)計劃、明年錳鐵鋰產(chǎn)品出貨量情況、原材料價格波動帶來的減值影響等話題較受關(guān)注。
與容百科技同屬電力設(shè)備行業(yè)的高測股份10月接待調(diào)研券商合計77家次，在所有被券商調(diào)研上市公司中居第二位。新能源產(chǎn)業(yè)鏈的金力永磁、橫店東磁10月也獲得券商高度關(guān)注，兩家公司接待調(diào)研券商分別達(dá)74家次、67家次。中科創(chuàng)達(dá)、邁瑞醫(yī)療、三花智控、新萊應(yīng)材4家公司10月接待券商調(diào)研也均在60家次以上，4家公司分屬計算機、醫(yī)藥生物、家用電器、機械設(shè)備行業(yè)。
10月接待券商調(diào)研家次居前公司
與9月超過860家公司獲得券商調(diào)研相比，10月獲得券商調(diào)研的上市公司只有502家，數(shù)量明顯減少，不過券商調(diào)研“偏好”卻未發(fā)生明顯轉(zhuǎn)向：從被調(diào)研上市公司所屬申萬一級行業(yè)看，10月券商調(diào)研最關(guān)注的三大行業(yè)仍然是醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備，涉及的上市公司數(shù)量分別達(dá)到77家、58家、53家；風(fēng)格上，10月券商對成長風(fēng)格仍保持較高熱情。
10月以來醫(yī)藥生物板塊出現(xiàn)一輪較為強勁的反彈行情，邁瑞醫(yī)療、開立醫(yī)療、海爾生物、華東醫(yī)藥等個股也獲得券商密集調(diào)研。調(diào)研過程中，海外市場布局、三季度部分經(jīng)營數(shù)據(jù)變動等是券商非常關(guān)注的話題。以邁瑞醫(yī)療為例，公司表示其北美業(yè)務(wù)在上半年高速增長的基礎(chǔ)上，第三季度依舊實現(xiàn)了20%以上的快速增長，未來在北美市場高端突破的趨勢仍將持續(xù)下去。
從被調(diào)研公司經(jīng)營情況看，接待調(diào)研券商家數(shù)最多的容百科技前三季度凈利潤同比增幅在67%以上，高測股份、金力永磁2家公司前三季度凈利潤同比增幅均超過100%；從整體情況看，10月過半被調(diào)研上市公司前三季度凈利潤較上年同期增長，多達(dá)77家公司增幅在100%以上。
分化走勢下捕捉行業(yè)機遇
10月A股市場成長板塊內(nèi)部走勢分化明顯，醫(yī)藥生物、電子板塊出現(xiàn)反彈行情，電力設(shè)備板塊震蕩回落。醫(yī)藥生物、電子板塊全月分別上漲5.70%、3.38%，電力設(shè)備板塊下跌1.21%，其月線已連續(xù)4個月翻綠，整體上持續(xù)調(diào)整。
對于醫(yī)藥生物板塊，東吳證券認(rèn)為有四大因素支撐板塊繼續(xù)反攻：配置比例低、估值底、醫(yī)保支出每年穩(wěn)定增長及醫(yī)藥政策多點持續(xù)回暖；疊加醫(yī)藥板塊處在公募基金開始上倉位的初期階段，以及醫(yī)藥生物公司三季報超預(yù)期標(biāo)的較多，2023年板塊很可能迎來戴維斯雙擊的牛市，中藥及邊際變化明顯的高值耗材是值得配置的方向。
在信達(dá)證券看來，隨著電動化不斷深入，智能化將成為新動力引擎，攝像頭、激光雷達(dá)、線束、芯片、智能座艙等廠商具備快速增長潛力，汽車電子將是未來幾年的黃金賽道；智能手機方面，盡管整體市場承壓但折疊屏手機銷量高增，建議持續(xù)關(guān)注折疊屏、光學(xué)創(chuàng)新等新技術(shù)帶來的結(jié)構(gòu)性機會。
就電力設(shè)備板塊相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域配置而言，中國銀河證券認(rèn)為，從短期博弈角度來看，2022年電動車維持高景氣度從而拉動鋰電池需求，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的價格博弈以及利潤分配值得關(guān)注；光伏領(lǐng)域，硅料下跌周期即將開啟，組件價格實現(xiàn)下移將觸發(fā)增量需求，利好全行業(yè)。從長期價值角度來看，儲能以及電網(wǎng)中的信息化自動化領(lǐng)域龍頭均值得關(guān)注。（來源： 中國證券報 ）
