7月9日，達(dá)嘉維康收到深交所下發(fā)的關(guān)注函，深交所要求公司針對(duì)溢價(jià)27倍、以2.5億元收購(gòu)“銀川美合泰”相關(guān)事項(xiàng)作解釋說(shuō)明。達(dá)嘉維康7月4日披露公告稱(chēng)，控股子公司寧夏德立信醫(yī)藥有限責(zé)任公司擬以自有資金或自籌資金收購(gòu)銀川美合泰醫(yī)藥連鎖有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀川美合泰”）100%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格約為25080萬(wàn)元。
公告顯示，銀川美合泰是一家零售連鎖醫(yī)藥企業(yè)，旗下現(xiàn)有132家門(mén)店和1家超市。截至評(píng)估基準(zhǔn)日2023年3月31日，銀川美合泰股東全部權(quán)益賬面值為895.12萬(wàn)元，收益法評(píng)估值為25131萬(wàn)元，評(píng)估增值率為2707.55%。交易完成后，銀川美合泰將納入達(dá)嘉維康合并報(bào)表范圍內(nèi)。
對(duì)此，深交所要求達(dá)嘉維康，結(jié)合銀川美合泰的人員構(gòu)成、資產(chǎn)構(gòu)成、主要產(chǎn)品等，說(shuō)明銀川美合泰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和地位。同時(shí)，結(jié)合銀川美合泰最近三年又一期的經(jīng)營(yíng)情況等，說(shuō)明收益法估值使用的主要參數(shù)的確定依據(jù)與合理性。
其次，關(guān)注函要求達(dá)嘉維康公司結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、銀川美合泰的持續(xù)盈利能力等，說(shuō)明本次交易收益法估值結(jié)果增值率較高的原因及合理性，是否偏離同行業(yè)可比公司或可比交易標(biāo)的平均水平；對(duì)比銀川美合泰歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的作價(jià)或估值與本次交易的評(píng)估值，說(shuō)明存在差異的原因及合理性；測(cè)算本次交易完成后形成的商譽(yù)金額，并充分提示標(biāo)的評(píng)估增值率較高等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)注函還要求達(dá)嘉維康，說(shuō)明本次交易標(biāo)的評(píng)估增值率較高而各方未簽訂對(duì)賭協(xié)議的背景下，為保障上市公司及中小投資者利益擬采取的措施；要求公司說(shuō)明銀川美合泰、交易對(duì)手方與公司及公司控股股東、實(shí)際控制人等方面，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能或已經(jīng)造成公司對(duì)其利益傾斜的其他關(guān)系，并說(shuō)明本次交易是否涉嫌利益輸送，是否損害中小投資者的合法權(quán)益。
公告還顯示，交易對(duì)方需完成租賃協(xié)議簽約主體變更、關(guān)聯(lián)物業(yè)租賃協(xié)議簽訂等工作。備查文件顯示，銀川美合泰2022年12月31日、2023年3月31日的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為2992.74萬(wàn)元和1807.91萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的比例分別為19.94%和13.17%；律師事務(wù)所針對(duì)銀川美合泰的法律盡職調(diào)查報(bào)告提示了若干法律風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)此，關(guān)注函要求達(dá)嘉維康，說(shuō)明租賃協(xié)議簽約主體變更、關(guān)聯(lián)物業(yè)租賃協(xié)議簽訂等工作的具體內(nèi)容及預(yù)計(jì)時(shí)間安排。說(shuō)明應(yīng)收賬款的客戶(hù)結(jié)構(gòu)、賬齡結(jié)構(gòu)、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策及期后回款情況，結(jié)合可比公司情況說(shuō)明應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重是否符合行業(yè)平均水平、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分合理。
除此之外，關(guān)注函還要求達(dá)嘉維康，說(shuō)明本次交易完成后關(guān)于銀川美合泰的董事會(huì)席位、經(jīng)營(yíng)管理層調(diào)整及人員安排等。
資料顯示，達(dá)嘉維康主要從事藥品、生物制品、醫(yī)療器械等產(chǎn)品的分銷(xiāo)及零售業(yè)務(wù)，并于2019年開(kāi)始涉足生殖醫(yī)院領(lǐng)域。公司于2021年12月7日在深交所上市，上市后凈利潤(rùn)持續(xù)下滑。
（來(lái)源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
