3月3日，平安私人銀行全新云端沙龍《平安大視野》第一站在杭州舉辦，活動(dòng)聚焦2023年宏觀經(jīng)濟(jì)展望，邀請中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇理事、鵬揚(yáng)基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳洪斌，平安私人銀行首席策略分析師彭偉偉就國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)變化和資產(chǎn)配置策略進(jìn)行分享。
平安銀行杭州分行副行長魏柔剛、平安私人銀行財(cái)富產(chǎn)品中心總經(jīng)理莊燕出席活動(dòng)。魏柔剛在致辭中表示，以專業(yè)建議幫助客戶拔開迷霧、洞察先機(jī)，應(yīng)勢制宜做好資產(chǎn)配置，在變幻的市場環(huán)境下實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增值，是本次活動(dòng)舉辦的初衷。
魏柔剛致辭
“平安大視野”是平安私人銀行搭建的交流分享平臺(tái)，依托自身的專業(yè)能力及內(nèi)外部專家資源，從客戶的需求出發(fā)，定期邀請金融、醫(yī)療、人文等領(lǐng)域的專家，與廣大客戶進(jìn)行雙向分享、交流。據(jù)悉，平安大視野后續(xù)將圍繞投資理財(cái)、家族傳承、健康公益、人文哲科等前沿話題，開展一系列活動(dòng)。
陳洪斌：2023年資產(chǎn)格局“危中有機(jī)”，大類資產(chǎn)配置價(jià)值凸顯
今年經(jīng)濟(jì)宏觀層面將會(huì)有哪些變化？投資方向如何選擇？這些都是投資者密切關(guān)注的問題。對此，中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇理事、鵬揚(yáng)基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)陳洪斌通過《2023年宏觀經(jīng)濟(jì)及市場展望》主題分享帶來了他的見解。
魏柔剛致辭
陳洪斌首先系統(tǒng)地回顧了近年來全球大類資產(chǎn)輪動(dòng)規(guī)律，指出2022年因多重重大利空事件同時(shí)爆發(fā)，對大資金風(fēng)險(xiǎn)偏好造成較大壓制，導(dǎo)致標(biāo)的下跌。展望2023年，陳洪斌認(rèn)為，在環(huán)球主要央行持續(xù)加息抑制通脹的背景下，全球經(jīng)濟(jì)整體大概率將有所回落，發(fā)達(dá)國家可能出現(xiàn)衰退，全球無風(fēng)險(xiǎn)利率可能會(huì)迎來高位回落。
陳洪斌同時(shí)提醒，地緣政治相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)在今年依然存在，需要對此保持警惕及持續(xù)關(guān)注。他總結(jié)了六大可能成為“黑天鵝”的風(fēng)險(xiǎn)因素：一是大國風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)；二是美聯(lián)儲(chǔ)瘋狂加息；三是房地產(chǎn)危機(jī)；四是全球大通脹；五是全球能源危機(jī)；六是新興市場貨幣危機(jī)。
但他認(rèn)為2023年多重利空同時(shí)發(fā)生的情況難以持續(xù)，資產(chǎn)格局是“危中有機(jī)”。陳洪斌說：“做投資永恒不變的選擇是在無風(fēng)險(xiǎn)收益和有風(fēng)險(xiǎn)收益間做選擇。”他認(rèn)為，今年要在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間做好的匹配，需要關(guān)注美國國債。美國國債和短端通脹相關(guān)性比較強(qiáng)，他預(yù)測美國國債利率會(huì)下跌，而其一下跌將是全球性的大機(jī)會(huì)。
國內(nèi)方面而言，陳洪斌則用了“先抑后揚(yáng)”一詞來形容，認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)將持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，中性情景實(shí)現(xiàn)3%左右的增長，甚至有可能實(shí)現(xiàn)近5%。他表示，在疫情闖關(guān)成功與地產(chǎn)政策調(diào)整之后，在穩(wěn)增長政策力度不減的基礎(chǔ)上，我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長動(dòng)力將逐步復(fù)蘇，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體將呈現(xiàn)前低后高、逐季復(fù)蘇的特征。
陳洪斌表示，無論是海外還是國內(nèi)宏觀形勢，今年都比較適合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，股票投資會(huì)比去年強(qiáng)。但他對權(quán)益市場要謹(jǐn)慎樂觀，不建議大家追高，倉內(nèi)適當(dāng)有一定的控制，這樣地緣風(fēng)險(xiǎn)來的時(shí)候，可以減少損失，交易性的機(jī)會(huì)又比較大。對于房地產(chǎn)，陳洪斌持保守態(tài)度，認(rèn)為目前房地產(chǎn)價(jià)格與經(jīng)濟(jì)增速不匹配。對于債權(quán)類資產(chǎn)，他也比較謹(jǐn)慎，提出如果房地產(chǎn)恢復(fù)情況不及預(yù)期，那么債券市場不至于賠錢，但“賺大錢的概率不高”，大類資產(chǎn)配置價(jià)值凸顯。
彭偉偉：投資A股港股正當(dāng)時(shí)，關(guān)注科技、綠色、安全三個(gè)領(lǐng)域
平安私人銀行首席策略分析師彭偉偉以《草木蔓發(fā)，春山可望——2023年大類資產(chǎn)策略展望》為分享主題，結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)條件的變化，對多項(xiàng)大類資產(chǎn)的發(fā)展趨勢進(jìn)行了詳細(xì)分析。在彭偉偉看來，2023年境內(nèi)外將沿著兩大投資主線，四大投資機(jī)會(huì)展開。
彭偉偉分享
第一條主線是，中國疫情和地產(chǎn)均向好轉(zhuǎn)方向發(fā)展，并且在“全力拼經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大內(nèi)需”的政策基調(diào)下，中國有望迎來“重啟式復(fù)蘇”。在這樣的情況下，A股和港股均利好，其中A股聚焦高新科技制造與消費(fèi)板塊，港股大地產(chǎn)和大消費(fèi)占比較高，有望迎來較大幅度上漲。
彭偉偉同時(shí)提醒在場嘉賓，在投資A股時(shí)，短期需要對兩樣?xùn)|西保持謹(jǐn)慎。首先是對消費(fèi)保持謹(jǐn)慎。彭偉偉認(rèn)為可用“五一”“十一”長期居民的旅游熱情作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，如果旅游市場火爆，則消費(fèi)復(fù)蘇樂觀，否則應(yīng)對消費(fèi)保持謹(jǐn)慎。其次是對房地產(chǎn)謹(jǐn)慎。對此，彭偉偉建議可多觀察周邊人群的購房意愿，如果居民購房意愿較高，房地產(chǎn)市場反彈有望，股票市場也將迎來上漲。
至于A股長期發(fā)展，彭偉偉則提出需要關(guān)注每五年的黨代會(huì)。他表示，二十大確定中國式現(xiàn)代化將引領(lǐng)我國未來長期規(guī)劃，而科技、綠色、安全三個(gè)領(lǐng)域?qū)⑹俏磥碜钪匾臋C(jī)會(huì)，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注。
第二條主線是海外由“滯脹”轉(zhuǎn)向“衰退”格局，海外債券以及黃金有望迎來機(jī)會(huì)。彭偉偉指出，2023年全球經(jīng)濟(jì)格局或處于衰退狀態(tài)，而美國將由加息轉(zhuǎn)向降息；加息周期末段，美元或二次見頂；美國衰退也意味著美債進(jìn)入非常好的配置時(shí)點(diǎn)，但美股短期仍受盈利下行沖擊，趨勢上行仍需等待，拐點(diǎn)需要觀察美聯(lián)儲(chǔ)的政策轉(zhuǎn)向，美聯(lián)儲(chǔ)釋放降息信號(hào)時(shí)是投資美股的好時(shí)機(jī)；至于黃金，將隨著全球衰退出現(xiàn)趨勢性上漲，金價(jià)年內(nèi)或創(chuàng)歷史新高。
平安私人銀行：專業(yè)資產(chǎn)配置，為財(cái)富保駕護(hù)航
投資市場風(fēng)云變幻，財(cái)富機(jī)遇轉(zhuǎn)瞬即逝，要想更高效、更從容地應(yīng)對市場變化和進(jìn)行資產(chǎn)配置，投資者需要更多專業(yè)服務(wù)的支持。作為平安集團(tuán)服務(wù)高凈值客戶的重要平臺(tái)，平安私人銀行發(fā)揮平安集團(tuán)綜合金融的優(yōu)勢，充分利用集團(tuán)“綜合金融+醫(yī)療健康”生態(tài)，鏈接全市場優(yōu)質(zhì)的資源，更好地服務(wù)客戶，實(shí)現(xiàn)客戶對財(cái)富保值和增值的期許。
活動(dòng)現(xiàn)場
客戶踴躍提問交流
平安私人銀行財(cái)富產(chǎn)品中心總經(jīng)理莊燕介紹，平安私人銀行堅(jiān)持產(chǎn)品優(yōu)選，持續(xù)從全球引入頭部機(jī)構(gòu)。本次活動(dòng)所邀專家陳洪斌所在的鵬揚(yáng)基金是國內(nèi)頂尖的資管機(jī)構(gòu)，也是平安私人銀行的重要合作伙伴。
“我們還與橡樹資本、KKR、淡水泉、南方基金等國際國內(nèi)一流機(jī)構(gòu)建立的緊密的合作關(guān)系，在稀缺產(chǎn)品分配時(shí)會(huì)優(yōu)先把額度給到我們，我們會(huì)匹配給合適的客戶。”莊燕表示。
產(chǎn)品和客戶需求相契合，方能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的均衡穩(wěn)健發(fā)展。為了達(dá)到這個(gè)目的，平安私人銀行設(shè)置了“產(chǎn)品策略配置委員會(huì)”，根據(jù)投研、投顧的觀點(diǎn)，并結(jié)合客戶具體需求進(jìn)行資產(chǎn)配置；同時(shí)自主開發(fā)了一套客戶財(cái)富健康度模式，定期檢視客戶的持有感受，并根據(jù)市場的變化和客戶生命周期進(jìn)行策略調(diào)整，以陪伴式服務(wù)提升客戶賬戶綜合收益滿意度。
高凈值人群的需求愈發(fā)多元化、個(gè)性化，他們對銀行服務(wù)提出了更高的要求。平安銀行杭州分行副行長魏柔剛表示：“為了更好地滿足客戶‘個(gè)人、家族、企業(yè)’的多維需求，平安私人銀行還開創(chuàng)行業(yè)先河，推出了國內(nèi)首個(gè)頂級(jí)私行服務(wù)體系，為客戶提供更具個(gè)性化、定制化、綜合化的解決方案。”
據(jù)悉，在這個(gè)服務(wù)體系下，平安私人銀行打造“高端醫(yī)養(yǎng)、高爾夫球、子女教育、慈善規(guī)劃”四大王牌權(quán)益，滿足客戶對稀缺性非金融服務(wù)需求；升級(jí)推出“平安家族辦公室”，以及為家族提煉核心價(jià)值觀形成“家族憲章”，助力實(shí)現(xiàn)家族傳承；率先在行業(yè)內(nèi)面向企業(yè)客戶推出一站式綜合金融方案，并推出了業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的專屬服務(wù)平臺(tái)“企望會(huì)”，為企業(yè)家量身定制金融服務(wù)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)已由高速發(fā)展階段進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段，投資者將面臨新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。未來，平安私人銀行將在“專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值”理念的引導(dǎo)下，繼續(xù)攜手各界專業(yè)人士舉辦“平安大視野”活動(dòng)，邀請更多專家持續(xù)輸出專業(yè)見解，助力投資者把握市場脈搏，實(shí)現(xiàn)財(cái)富目標(biāo)，同時(shí)不斷創(chuàng)新完善服務(wù)體系滿足多元需求，力爭為客戶創(chuàng)造更大的價(jià)值。
