地方政治率先升級(jí)
4月6日上海市公安局發(fā)布信息，對(duì)“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行查處，實(shí)際控制人徐勤等人在出境時(shí)被公安人員在機(jī)場(chǎng)截獲，其余20余名核心成員于4月5日也被全部抓獲。
警方信息顯示，自2012年7月起，以徐勤為實(shí)際控制人的“中晉系”公司先后在上海及其他省份投資注冊(cè)50余家子公司，并控制100余家有限合 伙企業(yè)，租賃高檔商務(wù)樓，雇傭大量業(yè)務(wù)員，通過(guò)網(wǎng)上宣傳、線下推廣等方式，利用虛假業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、虛增業(yè)績(jī)等手段騙取投資人信任，并以“中晉合伙人計(jì) 劃”的名義變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金。
“中晉系”方面數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月，中晉合伙人投資總額突破340億元，總?cè)舜纬?3萬(wàn)，60歲以上投資人就超過(guò)2萬(wàn)。這是繼“e租寶”后，短短幾個(gè)月內(nèi)被查的又一樁百億級(jí)的互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)平臺(tái)。
“中晉系”公司曾披露的“中晉一期基金50億完成募集”公告顯示，“截至2016年4月1日，中晉一期基金共募集資金52.6億元人民幣，超計(jì) 劃籌資 2.6億元。通過(guò)合伙制股權(quán)基金模式，中晉一期以非公開(kāi)的方式向具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者募集，募集資金主要投資于非上市公司可轉(zhuǎn)債，之后通過(guò) 被投資項(xiàng)目資產(chǎn)證券化實(shí)現(xiàn)在二級(jí)市場(chǎng)退出，為投資人實(shí)現(xiàn)投資目的。”
各方信息顯示，“中晉系”身披私募股權(quán)投資的外衣，在線上、線下推廣，向投資人承諾高額年化收益，通過(guò)獨(dú)特的合伙人模式圈錢，繞開(kāi)了目前私募基金募集資金的監(jiān)管規(guī)定，帶有典型的“傳銷模式”色彩。
目前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以登記備案文件為依據(jù)，對(duì)私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行事中和事后監(jiān)督。“中晉系”這種手法其實(shí)是2013年、2014年間，天津市私募股權(quán)投資基金從事非法集資活動(dòng)的慣用手法。
受此影響，地方政府部門紛紛收緊監(jiān)管口徑，上海市出臺(tái)了全國(guó)范圍內(nèi)針對(duì)打擊非法集資的首個(gè)地方政府文件，上海各區(qū)縣工商管理部門已暫停了金融信息服務(wù)類、財(cái)富管理類等類型企業(yè)注冊(cè)登記。在國(guó)務(wù)院專項(xiàng)整治的文件出臺(tái)之前，地方政府已經(jīng)率先啟動(dòng)。
過(guò)去這幾年，中國(guó)的線下財(cái)富管理基本處于野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)。而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速應(yīng)用和普及，線下業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)移至線上，其業(yè)務(wù)跨越了地域限制，社會(huì)影響和波及范圍更大。而此次國(guó)務(wù)院?jiǎn)?dòng)全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治，也將投資理財(cái)列為重點(diǎn)規(guī)范領(lǐng)域。
今年2月4日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的意見(jiàn)》，要求密切關(guān)注投資理財(cái)、非融資性擔(dān)保、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等新的高發(fā)重點(diǎn)領(lǐng)域，以及投資公司、農(nóng)民專業(yè)合作社、民辦教育機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
一位曾長(zhǎng)期在金融系統(tǒng)負(fù)責(zé)處置非法集資活動(dòng)的司局級(jí)官員對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，以“投資理財(cái)公司涉嫌非法集資”為例，這是中國(guó)金融體制20多年來(lái) 一直存在的制度性頑疾，一方面監(jiān)管部門需要打擊違法活動(dòng)，另一方面更需要找到此類違法行為屢禁不止的深層次原因，從根本上徹底杜絕這類違法活動(dòng)。
P2P立規(guī)困境
“P2P”(peer-to-peer lending首字母縮寫)是一種“個(gè)人對(duì)個(gè)人”的小額信用貸款，早在2005年，英國(guó)出現(xiàn)了全球首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——Zopa網(wǎng)上互助借貸公司，后迅速全球走紅，拓展至美國(guó)、德國(guó)和日本等國(guó)。
中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源于2006年，由宜信等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司引入，2007年拍拍貸和宜信網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)先后上線，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的P2P借貸模式呈現(xiàn)出蓬勃的生命力。
2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)迎來(lái)爆炸式增長(zhǎng)。2015年新增網(wǎng)貸平臺(tái)1500多家，各類機(jī)構(gòu)紛紛涌入。金融資本亦蜂擁而至，當(dāng)年獲得風(fēng)投青睞的平臺(tái)近70家，一些平臺(tái)動(dòng)輒融資上10億元人民幣，行業(yè)陷入幾近瘋狂的境地。
行業(yè)發(fā)展過(guò)快，各類機(jī)構(gòu)良莠不齊，非法集資、詐騙跑路等風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。2015 年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)896家，占比為35%，是2014年的3.26倍。按照銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑，問(wèn)題機(jī)構(gòu)的數(shù)量要超過(guò)這一數(shù)目。北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 顯示，北京市近600家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，其中200家問(wèn)題機(jī)構(gòu)，全國(guó)現(xiàn)狀與北京的情況基本吻合。
2015年12月28日，銀監(jiān)會(huì)等多部門起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(簡(jiǎn)稱《辦法》)正式發(fā)布，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
《辦法》首次明確了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是金融信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)是信息中介而非信用中介，不得吸收公眾存款、歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等十二項(xiàng)禁止性行為。
《辦法》明確了銀監(jiān)會(huì)作為中央金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行制度監(jiān)管，制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，督促指導(dǎo)地方政府金融監(jiān)管工作等。 地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)轄內(nèi)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的具體監(jiān)管職能，包括備案管理、規(guī)范引導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)防范和處置工作等。采取實(shí)行市場(chǎng)自律為主，行政監(jiān)管為輔的監(jiān)管理念，并提 出18個(gè)月過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)規(guī)范自身行為、行業(yè)自查自糾、清理整頓以凈化市場(chǎng)。
《辦法》一經(jīng)公布，就引起市場(chǎng)巨大反響。這一規(guī)定對(duì)P2P業(yè)務(wù)和網(wǎng)貸行業(yè)作出了非常嚴(yán)格限定，在征求意見(jiàn)階段，市場(chǎng)普遍反映《辦法》漏洞較多。
目前市場(chǎng)層面的反饋意見(jiàn)都已匯總到政策制定部門。
按照相關(guān)流程，銀監(jiān)會(huì)收集各方意見(jiàn)后，將根據(jù)具體的建議和意見(jiàn)，展開(kāi)專題論證和研究，對(duì)《辦法》進(jìn)行修改完善對(duì)外發(fā)布。
不過(guò)，《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，目前新規(guī)的修改工作已經(jīng)暫緩，相關(guān)部門將在這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治結(jié)束后，結(jié)合整治情況，充分吸取市場(chǎng)意見(jiàn)和聲音，再做修改。
至于《辦法》最終何時(shí)出臺(tái)，最終版本到底會(huì)如何修改，還存在很大的變數(shù)。其中銀監(jiān)會(huì)普惠金融部負(fù)責(zé)牽頭網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范制定，但是該部門幾位主要負(fù)責(zé)人對(duì)如何對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管、怎么監(jiān)管，也持有不同意見(jiàn)。
從市場(chǎng)層面看，眼見(jiàn)P2P網(wǎng)貸監(jiān)管辦法即將落地，很多P2P平臺(tái)迅速啟動(dòng)轉(zhuǎn)型，或者轉(zhuǎn)為互聯(lián)網(wǎng)線上理財(cái)平臺(tái)、或者剝離原有P2P業(yè)務(wù)，市場(chǎng)變化之快，讓規(guī)則制定和修改工作陷入兩難。
比如陸金所提出要打造“一站式理財(cái)服務(wù)平臺(tái)”、積木盒子表示轉(zhuǎn)型為“綜合智能理財(cái)平臺(tái)”、人人貸明確“個(gè)人金融信息服務(wù)平臺(tái)”發(fā)展方向，很多P2P平臺(tái)也陸續(xù)將原有的P2P業(yè)務(wù)逐漸剝離。
