上市券商2023年年度報告披露正式拉開帷幕，得益于自營業(yè)務的修復，上市券商整體業(yè)績有望保持增長?？傮w來看，頭部券商業(yè)務收入較為均衡，中小券商業(yè)績彈性足。其中，行業(yè)龍頭中信證券實現(xiàn)歸母凈利潤197.21億元，擬現(xiàn)金分紅超70億元。
中信證券具備領先優(yōu)勢
擬分紅70.4億元
3月26日晚間，中信證券發(fā)布2023年年報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入600.68億元，同比下降7.74%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤197.21億元，同比下降7.49%。作為目前證券行業(yè)唯一一家總資產(chǎn)破萬億元的公司，截至2023年末，中信證券的總資產(chǎn)達14534億元，同比增長11.06%。
財富管理業(yè)務方面，中信證券財富管理業(yè)務客戶數(shù)量累計達1420萬戶；托管客戶資產(chǎn)規(guī)模保持10萬億元級別，同比增長4%；非貨幣市場公募基金保有規(guī)模1902億元，排名行業(yè)第一。同時，境外財富管理加快全球化布局，設立中信證券企業(yè)家辦公室（香港）服務品牌，正式推出新加坡財富管理平臺；2023年，境外高凈值客戶規(guī)模增加，財富管理產(chǎn)品銷售收入同比翻倍增長。
投行業(yè)務方面，中信證券股債承銷規(guī)模合計2.2萬億元。其中，境內股權融資方面，2023年，中信證券完成A股主承銷項目140單，主承銷規(guī)模2779.13億元（現(xiàn)金類及資產(chǎn)類），市場份額24.5%，排名市場第一。資管業(yè)務方面，2023年，中信證券資產(chǎn)管理規(guī)模合計13884.61億元。
“中信證券規(guī)模及盈利相較于行業(yè)第二梯隊有較大領先優(yōu)勢，且各項業(yè)務收入均衡。”方正證券金融行業(yè)首席分析師許旖珊表示，3月15日，證監(jiān)會發(fā)布《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》提出，到2035年形成2至3家具備國際競爭力與市場引領力的投資銀行和投資機構。這有望加速行業(yè)供給側改革，中信證券作為證券行業(yè)的絕對頭部，將充分受益行業(yè)集中度提升趨勢。
中信證券在年報中表示，公司致力于打造一流投資銀行和投資機構，助力資本市場功能提升，服務經(jīng)濟高質量發(fā)展，2023年公司各項經(jīng)營管理工作穩(wěn)步推進，主要財務指標和業(yè)務指標保持行業(yè)領先。
投資者對中信證券的分紅情況格外關注。年報顯示，中信證券2023年擬每10股派發(fā)4.75元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金紅利70.4億元（含稅），占2023年合并報表歸屬于上市公司普通股股東凈利潤的36.67%，較2022年提升1.79個百分點。
自營業(yè)務修復
對業(yè)績增長功不可沒
截至3月26日記者發(fā)稿，中信證券、國聯(lián)證券、國元證券、方正證券、國海證券等上市券商披露了2023年年報。整體來看，在去年市場波動加劇的環(huán)境下，得益于自營業(yè)務的增長，上市券商業(yè)績表現(xiàn)整體向好。
具體來看，2023年，方正證券實現(xiàn)營業(yè)收入71.19億元，同比下降8.46%；實現(xiàn)歸母凈利潤21.52億元，同比增長0.21%，連續(xù)五年保持增長。國元證券實現(xiàn)營業(yè)收入63.55億元，同比增長18.99%；實現(xiàn)歸母凈利潤18.68億元，同比增長7.75%。國海證券實現(xiàn)營業(yè)收入41.88億元，同比增長15.81%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.27億元，同比增長31.18%。國聯(lián)證券實現(xiàn)營業(yè)收入29.55億元，同比增長12.68%；實現(xiàn)歸母凈利潤6.71億元，同比下降12.51%。
在上述上市券商的主營業(yè)務中，自營業(yè)務的修復對其2023年業(yè)績增長功不可沒。例如，中信證券實現(xiàn)自營業(yè)務收入218.46億元，同比增長23.87%；國元證券實現(xiàn)自營業(yè)務收入為11.77億元，實現(xiàn)扭虧為盈；方正證券實現(xiàn)自營業(yè)務收入17.05億元，同比增長53.54%；國海證券自營業(yè)務收入為6.34億元，同比增長218.61%。國聯(lián)證券實現(xiàn)自營業(yè)務收入12.43億元，同比增長7.31%。
財信證券分析師劉敏表示：“2023年，權益類市場低迷疊加階段性收緊IPO等影響下，券商經(jīng)紀、投行、資管業(yè)務均承受一定壓力，業(yè)績增長主要是由自營業(yè)務低基數(shù)驅動，且業(yè)績高增長券商多數(shù)為2022年基數(shù)較低的中小券商。”
對于自營業(yè)務增長的具體原因，各家券商也在年報中闡釋了自己的最新“打法”。中信證券股票自營業(yè)務堅持聚焦上市公司基本面，著眼于降低組合波動及增強抵御外部宏觀因素沖擊的能力，加大各類非方向性投資布局，模式轉型取得階段性成果，多元業(yè)務框架基本搭建。方正證券延續(xù)“重配債輕配股”的配置策略，2023年繼續(xù)提升債券投資規(guī)模。國元證券在提升投研能力和投資交易等核心競爭力的同時，自營固定收益積極向資本中介與客需業(yè)務發(fā)展、自營權益積極向非方向性業(yè)務轉型。國海證券持續(xù)打造固定收益投資業(yè)務優(yōu)勢，同時權益投資業(yè)務實現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展，自營投資業(yè)務結構不斷完善。（來源： 證券日報）
