2019年3月26日，世茂房地產(chǎn)控股有限公司（00813.HK，下稱“世茂”）在香港發(fā)布2018年全年業(yè)績報告。報告期內(nèi)，全年簽約額為人民幣1761.5億元，同比大幅上漲74.8%，實際銷售額目標(biāo)完成率達(dá)到126%，增速領(lǐng)先行業(yè)；簽約額排名升至第11位，穩(wěn)步向前。
2018年，世茂再次實現(xiàn)了“有品質(zhì)的高速增長”，除銷售簽約額外，其他關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)均大幅增長：簽約面積1068.7萬平方米，同比大幅上升76.3%。在限購持續(xù)、銀行額度收緊、融資管控、棚改降溫等多重壓力疊加的情況下，2018年世茂全年實現(xiàn)回款1374億元，回款額同比大幅上升70.4%。
業(yè)績發(fā)布會上，世茂集團(tuán)董事局副主席、總裁許世壇先生表示：“2018年，有賴于集團(tuán)優(yōu)質(zhì)的可售資源和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以及全國項目的放量，世茂全年合約銷售額目標(biāo)完成率達(dá)126%。我們致力于助推城市發(fā)展、為城市賦能，這也為實現(xiàn)整體有品質(zhì)的增長注入了可持續(xù)發(fā)展的基因和強(qiáng)勁的內(nèi)驅(qū)力。”
財務(wù)指標(biāo)突出 資本市場利好頻傳
2018年，世茂盈利能力持續(xù)提升，其中，營業(yè)額855.1億元，同比上升21.4%；毛利額269.5億元，同比上升25.8%，毛利率上升1.1個百分點。
核心利潤117.3億，同比上升25.3%；股東應(yīng)占核心利潤85.5億元，同比上升23.4%；經(jīng)營利潤232.1億元，同比上升31.3%；每股派息額120港仙。
面對市場調(diào)整，資金鏈安全成為房企生存、發(fā)展的要素指標(biāo)。報告期內(nèi)，世茂資金儲備充裕，賬面現(xiàn)金495.8億元，較2017年底上升50.2%，未動用銀行及金融機(jī)構(gòu)等融資額度約人民幣400億元，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3776億元，同比上升22.8%。債務(wù)結(jié)構(gòu)方面，長期借款占比71%，短期借款占比29%，長期處于安全健康水平；凈資產(chǎn)負(fù)債率59.4%，較年中下降3.3個百分點，連續(xù)7年維持在60%左右，為世茂應(yīng)對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境變化，筑牢了高品質(zhì)發(fā)展的堤壩。
世茂以卓越的“財技”領(lǐng)先行業(yè)，金融創(chuàng)新再續(xù)華章，境內(nèi)外融資成績斐然，全年融資成本控制在5.8%。其中，境外債券利率優(yōu)勢顯著：2018年至2019年2月，發(fā)行23.2億美元高級票據(jù)，利率優(yōu)勢明顯；2018年共發(fā)行21.5億元人民幣點心債，市場反應(yīng)熱烈；2018年獲批4年期5.7億美元以及35.5億港元境外銀團(tuán)，利率為Libor/Hibor+2.5%。
優(yōu)質(zhì)的業(yè)績與卓越的財務(wù)表現(xiàn)，為世茂贏得了境內(nèi)外評級機(jī)構(gòu)的高度肯定和全面認(rèn)可，也有助于企業(yè)形成低資金成本、高利潤率的良性循環(huán)。標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽國際分別維持世茂“BB+”、“BBB-”評級，穆迪將世茂Ba2評級展望由“穩(wěn)定”升至“正面”。國內(nèi)主要評級機(jī)構(gòu)維持“AAA”的主體最高信用等級。
土儲貨值超9000億元 精準(zhǔn)布局國家級戰(zhàn)略核心區(qū)
2018年世茂權(quán)益前土地儲備約5538萬平方米，貨值超9000億元，聚焦戰(zhàn)略中心，進(jìn)一步擴(kuò)張版圖、持續(xù)優(yōu)化布局。報告顯示，世茂在全國熱點區(qū)域均有充足的資源儲備，聚焦戰(zhàn)略中心，保障指標(biāo)與利潤達(dá)成，滿足未來持續(xù)增長的需要。
縱觀全年，世茂深耕國家級戰(zhàn)略重地，持續(xù)夯實土地儲備。以世茂重點布局的長三角地區(qū)為例，土儲貨值達(dá)2250億元；作為世茂重點深耕的福建地區(qū)，土儲貨值也高達(dá)2100億元，發(fā)展勢頭迅猛，成為世茂業(yè)績爆發(fā)式增長最突出的地區(qū)之一；而另一重點深耕的粵港澳大灣區(qū)，土儲貨值達(dá)2000億元，借勢核心區(qū)域優(yōu)勢，在深圳前海、龍崗、坪山布局“一城三塔”，聚力占位，建設(shè)城市新地標(biāo)。
2019年，世茂將持續(xù)加強(qiáng)對土地的精準(zhǔn)投資，深化城市深耕，在一二線及強(qiáng)勢三四線獲取優(yōu)質(zhì)土地；投資前置，60%的土地投資在上半年進(jìn)行；持續(xù)投入，計劃將銷售的40%、回款的50%用于土地投資，根據(jù)市場及銷售回款情況動態(tài)調(diào)整，實現(xiàn)平衡和可持續(xù)的經(jīng)營性現(xiàn)金流流入；渠道多元，除傳統(tǒng)招拍掛以外，加大收購、小股操盤等方式的投資力度。
此外，世茂2019年現(xiàn)有項目全年可售資源3500億元，保守按60%去化率，預(yù)計2019年可實現(xiàn)銷售簽約2100億元，增長可期。
多元化業(yè)務(wù)立體呈現(xiàn) 打造“可持續(xù)發(fā)展生態(tài)圈”
2018年，世茂多元業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，為實現(xiàn)整體有品質(zhì)的高速增長注入了可持續(xù)發(fā)展基因。報告期內(nèi)，全年酒店、商業(yè)、物業(yè)及其他收入同比上升26.9%，達(dá)46.1億元。
酒店版塊經(jīng)營穩(wěn)健，項目獨樹一幟，報告期內(nèi)，各酒店總錄得收入人民幣19.1億元，EBITDA率30.8%，為行業(yè)翹楚。2018年11月15日，歷時12年打磨的上海佘山世茂洲際酒店盛大啟幕，以“尊重自然生態(tài)”理念為上海再添新名片，開創(chuàng)世界建筑奇跡。
商業(yè)版塊2018年表現(xiàn)同樣精彩紛呈。世茂商業(yè)2018年全新發(fā)布“文化+、活力+、體驗+、科技+”系列計劃，通過項目規(guī)劃、業(yè)態(tài)布局、資源整合等形式為城市生活高度賦能。業(yè)績上，商業(yè)運營收入大幅提升：上海世茂廣場煥新重啟、上海世茂大廈正式啟用，連同其他物業(yè)共錄得商業(yè)運營收入人民幣10.9億元，EBITDA率為56%，在行業(yè)內(nèi)出類拔萃。
世茂主張為消費者打造多樣化的生活體驗。2018年，上海世茂精靈之城主題樂園一期“深坑秘境”盛大開業(yè)；世茂Hello Kitty上海灘時光之旅主題館重磅亮相；長春世茂蓮花山滑雪場正式啟動。通過積極整合跨界資源優(yōu)勢，世茂促進(jìn)文旅產(chǎn)業(yè)升級，彰顯多元發(fā)展新高度。
放眼未來，世茂多元業(yè)務(wù)將持續(xù)發(fā)力，通過多版塊、多條線的高效聯(lián)動，覆蓋地產(chǎn)、酒店、商業(yè)、主題樂園、物管、金融、教育、健康、高科技、文化等領(lǐng)域版圖，將開足馬力，助力和開拓“可持續(xù)發(fā)展生態(tài)圈”疆域。
持續(xù)提效賦能 助力高質(zhì)量增長常態(tài)化
自2017年開始，世茂對公司管理架構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化，實行“公司化運作”。2018年，針對地區(qū)公司“自主化經(jīng)營”成效，充分授權(quán)，進(jìn)行管理戰(zhàn)術(shù)升級，提出并開發(fā)“經(jīng)營體檢”工具：對管理者、組織、經(jīng)營質(zhì)量進(jìn)行更客觀、系統(tǒng)、全面的檢查，鼓勵充分的良性競爭，提升經(jīng)營健康度，讓高質(zhì)量的發(fā)展成為常態(tài)。
2019年，世茂將持續(xù)加大公司制管理結(jié)構(gòu)，增加城市公司數(shù)量，管理下沉，繼續(xù)
激發(fā)地區(qū)公司主人翁精神及活力。同時，專業(yè)公司將借鑒地區(qū)公司在公司制轉(zhuǎn)型中的寶貴經(jīng)驗，實行公司制轉(zhuǎn)型，以實現(xiàn)收入與利潤的高效增長，力爭未來三年收入年均增幅達(dá)40%以上，并計劃在未來三年對酒店、物業(yè)進(jìn)行分拆上市。
在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)變提升中，世茂提出從“客戶”到“用戶”的發(fā)展理念，將繼續(xù)優(yōu)化運營思維，適度增加代建代銷業(yè)務(wù)、加強(qiáng)輕資產(chǎn)輸出；推廣“MORE+”業(yè)務(wù)，精準(zhǔn)投資，提升效益，覆蓋客群多元化需求，鍛造出市場認(rèn)可的產(chǎn)品。
一直以來，世茂在業(yè)績增長的同時，始終秉承可持續(xù)發(fā)展基因和強(qiáng)勁內(nèi)驅(qū)力，塑造百年企業(yè)文化。融責(zé)任于血脈，以匠心為傳承，世茂時刻關(guān)注城市的活力更新和企業(yè)社會責(zé)任的落實。
2019年，適逢世茂30周年，也是破風(fēng)戰(zhàn)雨、再創(chuàng)成就的關(guān)鍵之年。世茂將持續(xù)秉承以成為“行業(yè)引領(lǐng)者”為發(fā)展愿景，助力城市生活方式的品位升級和人民美好生活的實現(xiàn)，致力成為“中國領(lǐng)先的生活服務(wù)商”！
