備受全球投資者期待的伯克希爾年度股東大會時(shí)隔兩屆回歸線下，其中最受關(guān)注的正是管理層Q&A環(huán)節(jié)。伯克希爾在今年一季度買入接近400億美元的股票，增持雪佛龍和持續(xù)購入動視暴雪股票也是新消息；除了闡述投資理念并強(qiáng)調(diào)自己并不善于擇時(shí)外，巴菲特和芒格一如既往地批判股市投機(jī)和比特幣。有趣的是，巴菲特在回答有關(guān)通脹影響的問題時(shí)，一再告誡年輕人將更多的精力放在投資自己身上。
一季度大幅度增持雪佛龍、西方石油等能源股
據(jù)紅星新聞4月30日消息，4月30日晚，被譽(yù)為“投資界春晚”的伯克希爾·哈撒韋股東大會開幕。
在沃倫·巴菲特和查理·芒格開始問答環(huán)節(jié)前，伯克希爾公布了2022一季報(bào)。
伯克希爾第一季度經(jīng)營利潤70.4億美元，同比增長0.3%；凈利潤僅為54.6億美元，而去年同期為117.1億美元，同比暴跌53%。
凈利潤下滑主要受投資因素影響，一季度投資和衍生品凈虧損15.8億美元，而去年同期為凈盈利46.9億美元。
公司2021年全年盈利897.95億美元，較上年同期的425.21億美元增長111％。巴菲特在股東會上表示，一季度公司總共買入了518億美元的股票，同時(shí)賣出了103億美元。
現(xiàn)金方面，第一季度伯克希爾現(xiàn)金儲備從2021年末的1440億美元降至1063億美元。但巴菲特表示：“我們手里總會保持有大量現(xiàn)金。”
一季度，伯克希爾股票持倉超60%集中在四家公司：蘋果（APPL)、美國銀行(BAC)、美國運(yùn)通(AXP)和雪佛龍(CVX)公司，這四只股票公司持有的價(jià)值分別為1591億美元、426億美元、284億美元和259億美元。
值得注意的是，一季度巴菲特大幅增持了能源巨頭雪佛龍。截至第一季度末，伯克希爾對雪佛龍的投資為259億美元，相當(dāng)于持有約1.59億股，遠(yuǎn)高于公司2021年第四季度末持有的約3800萬股。
巴菲特今年3月還曾多次加倉西方石油公司(OXY)，大舉投入約70億美元。巴菲特表示：“我們看了西方石油2月25日的財(cái)報(bào)電話會議，隨后我們買下了所有能買的東西。我看了財(cái)報(bào)中每一個(gè)數(shù)字，西方石油首席執(zhí)行官正以正確的方式經(jīng)營公司。”
在備受關(guān)注的回購方面，一季度伯克希爾斥資32億美元用于回購公司A類股和B類股，低于2021年第四季度的69億美元，4月份的時(shí)候沒有回購股票。
以下是部分實(shí)錄：
巴菲特：過去兩年股市動蕩，就像賭場一樣
據(jù)一財(cái)報(bào)道，在伯克希爾股東大會上，巴菲特表示，對國際投資沒有任何偏見。但在其他國家要完整收購一家公司比在美國要復(fù)雜很多，一些規(guī)則必須要遵守；
巴菲特表示，我們并不是非常善于精確掌握投資時(shí)機(jī)，我們只是在覺得投資對象價(jià)格便宜的時(shí)候買入；
巴菲特表示，我完完全全錯(cuò)過了2020年3月的機(jī)會；
在回答“超級通脹下你應(yīng)該買哪只股票”的問題時(shí)，巴菲特回應(yīng)稱，這種時(shí)候更重要的是你個(gè)人具備的能力，別人交易的是你的能力，最好的投資就是開發(fā)你自己。芒格同時(shí)在旁邊打趣說，如果你的朋友推薦你在你的退休賬戶里放比特幣，你就直接拒絕他好了。
巴菲特在股東會上表示，今天（30日）上午我們發(fā)布了伯克希爾哈撒韋第一季度營收是70.4億美元。過去兩年，包括2022年第一季度，我們的業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生了改變。2020年5月的時(shí)候，我們并不知道會發(fā)生疫情。今天已經(jīng)進(jìn)入2022年，伯克希爾公司還有很多公司，有36萬名員工。他們還保有原有工作，用你們的資金幫你們獲取收益，這中間當(dāng)然還有風(fēng)險(xiǎn)，但我感覺結(jié)果將非常良好，因?yàn)槲覀児居蟹浅７浅６嘣恍┕ぞ撸?/p>
巴菲特在股東會上表示，今天上午我們發(fā)布了伯克希爾哈撒韋第一季度營收是70.4億美元。過去兩年，包括2022年第一季度，我們的業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生了改變。2020年5月的時(shí)候，我們并不知道會發(fā)生疫情。今天已經(jīng)進(jìn)入2022年，伯克希爾公司還有很多公司，有36萬名員工。他們還保有原有工作，用你們的資金幫你們獲取收益，這中間當(dāng)然還有風(fēng)險(xiǎn)，但我感覺結(jié)果將非常良好，因?yàn)槲覀児居蟹浅７浅６嘣恍┕ぞ摺?/p>
據(jù)澎湃新聞報(bào)道，在回答股東關(guān)于2月26日股東信之后收購Alleghany保險(xiǎn)公司、增持惠普的問題時(shí)，巴菲特提到，在過去的兩年當(dāng)中，整個(gè)資本市場很難捉摸。股市像賭場一樣，大家都在里面賭博。巴菲特表示，假設(shè)在1965年買了伯克希爾，并保留了這個(gè)股票，如果你是一個(gè)交易員，一直把這個(gè)股票留到現(xiàn)在是會餓死的。所以，華爾街賺錢的方式就是投機(jī)。
值得一提的是，巴菲特在股東大會上盛贊了美聯(lián)儲主席鮑威爾的果斷、迅速的舉措，并表示應(yīng)該向他“脫帽致敬”。巴菲特表示，如果再有類似的危機(jī)重演，持有大量現(xiàn)金的伯克希爾反而能跟救市的美聯(lián)儲一樣。1980年代時(shí)任美聯(lián)儲主席Volcker跟我說，美聯(lián)儲可以做任何我們需要做的事情。2008和2020年都是這樣，未來也會重演，到時(shí)候你想要伯克希爾在那里跟美聯(lián)儲一樣運(yùn)作，如果經(jīng)濟(jì)不行的話，這永遠(yuǎn)都可能發(fā)生。
巴菲特的“頓悟”時(shí)刻。沃倫·巴菲特9歲時(shí)的一次紐約證券交易所之旅讓沃倫·巴菲特深受啟發(fā)，他在11歲時(shí)就開始投資。“我去了紐約證券交易所，我對它感到敬畏，”巴菲特說。“我對技術(shù)分析和股票圖表非常感興趣，做了各種瘋狂的事情，存錢買其他股票并嘗試做空。我只是做了一切。”
他說，他在19或20歲的時(shí)候，在閱讀了本杰明·格雷厄姆的《聰明的投資者》之后，徹底改變了他的投資方式。“我看了這本書，看到了一段，它告訴我我做錯(cuò)了一切。我只是把整個(gè)方法都弄錯(cuò)了，”巴菲特說。巴菲特表示，在他19或20歲時(shí)讀了一本書（格雷厄姆的《聰明的投資者》），然后發(fā)現(xiàn)他以前的想法都是錯(cuò)的。他在現(xiàn)場展現(xiàn)了兩張PPT，意在表示不同的人從這兩張圖片中能夠看到不同的東西（兩張臉or花瓶、兔子or鴨子）。
（編輯：畢陸名 來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合紅星新聞、一財(cái)、澎湃新聞）
