農(nóng)忙時(shí)節(jié)，證券監(jiān)管部門(mén)的罰單都來(lái)得更密集了些。
6月9日，深圳證監(jiān)局連發(fā)四份行政監(jiān)管措施決定書(shū)，細(xì)數(shù)兩家券商的私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)情況。其中，五礦證券因私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范、公司債券業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制不完善，被責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月。銀泰證券也因個(gè)別資管產(chǎn)品整改不到位、資管部門(mén)人員配備不符合規(guī)定、私募資管相關(guān)制度不完善等問(wèn)題被出具警示函。
暫停業(yè)務(wù)高管遭約談
深圳證監(jiān)局指出，五礦證券此次遭罰，主要是存在兩方面的問(wèn)題。
一方面是私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范。例如債券投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管控存在問(wèn)題。個(gè)別產(chǎn)品根據(jù)委托人要求突破內(nèi)部杠桿限額，投資經(jīng)理參與詢(xún)價(jià)，投資了委托人提供清單中的債券且部分為最終投資者的關(guān)聯(lián)債券。
還有非標(biāo)資產(chǎn)投資管理不規(guī)范。個(gè)別產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征且存在用印文件倒簽情形；個(gè)別產(chǎn)品為銀行機(jī)構(gòu)向關(guān)聯(lián)方融資提供便利；部分產(chǎn)品估值調(diào)整不及時(shí)、未及時(shí)對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估、投資者適當(dāng)性材料內(nèi)容不全。以及資管新規(guī)整改不到位、過(guò)渡期內(nèi)新增不合規(guī)產(chǎn)品和關(guān)聯(lián)交易管理機(jī)制不完善。
另一方面，五礦證券公司債券業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制不完善。體現(xiàn)為個(gè)別聯(lián)席主承銷(xiāo)項(xiàng)目承銷(xiāo)費(fèi)低于公司約束線(xiàn)，且存在向發(fā)行人出具說(shuō)明約定發(fā)行票面利率最高值、取得無(wú)異議函最晚日期，并向發(fā)行人繳納保證金的情況。
基于以上問(wèn)題，深圳證監(jiān)局最終決定，對(duì)五礦證券采取責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的行政監(jiān)管措施，暫停期間自2023年6月5日至12月4日。
根據(jù)公告，五礦證券需對(duì)上述問(wèn)題深入整改，按照相關(guān)制度規(guī)定對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)，并于收到行政監(jiān)管措施決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)向深圳證監(jiān)局提交書(shū)面整改報(bào)告。
值得一提的是，深圳證監(jiān)局此次還對(duì)五礦證券時(shí)任相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了監(jiān)管談話(huà)。其中，五礦證券4月新上任的總經(jīng)理鄭宇，就作為五礦證券時(shí)任分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高管被要求進(jìn)行監(jiān)管談話(huà)。同時(shí)被采取監(jiān)管談話(huà)措施的還有五礦證券時(shí)任資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人田原。
五大問(wèn)題引來(lái)警示函
銀泰證券的私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，同樣被深圳證監(jiān)局指出了不少問(wèn)題。
首先是個(gè)別資管產(chǎn)品整改不到位，資管產(chǎn)品計(jì)提減值不充分。其次是資產(chǎn)管理部門(mén)人員配備不符合規(guī)定且個(gè)別人員從事業(yè)務(wù)獨(dú)立性不足。
在相關(guān)管理制度的制定和執(zhí)行方面，銀泰證券還存在三方面問(wèn)題：
私募資產(chǎn)管理相關(guān)制度不完善，關(guān)聯(lián)交易管理制度未對(duì)投資托管人進(jìn)行約定，未建立債券投資交易對(duì)手管理相關(guān)制度；
股票投資備選池入池、股票庫(kù)建立和維護(hù)、交易指令管理不規(guī)范；
風(fēng)控合規(guī)管理不到位，集中交易室未有效監(jiān)控、個(gè)別風(fēng)控指標(biāo)未納入系統(tǒng)監(jiān)控、缺少個(gè)別季度壓力測(cè)試報(bào)告等。
“此外，你公司基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)存在從業(yè)人員資質(zhì)管理不到位，部分基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果的情況。”深圳證監(jiān)局表示。
深圳證監(jiān)局認(rèn)為，上述情形違反了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》和《關(guān)于實(shí)施<公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法>的規(guī)定》中的相關(guān)規(guī)定。故決定對(duì)銀泰證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
券商資管業(yè)務(wù)扎堆被罰
最近，證券監(jiān)管部門(mén)集中公布了不少針對(duì)證券公司的行政監(jiān)管措施公告，其中不乏與私募資管業(yè)務(wù)有關(guān)的內(nèi)容。
6月2日，北京證監(jiān)局公告稱(chēng)，決定對(duì)信達(dá)證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。原因是該公司在開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中存在：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制管理不完善、合規(guī)管理不到位；資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資運(yùn)作不規(guī)范，投資決策不審慎，投資對(duì)象盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不到位，違規(guī)投資法律依據(jù)不充分的收(受)益權(quán)，個(gè)別資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資運(yùn)作過(guò)程中未落實(shí)主動(dòng)管理職責(zé)等問(wèn)題。
而就在5月，北京證監(jiān)局還公示了針對(duì)另外兩家券商資管業(yè)務(wù)的警示函。
其中，5月25日，首創(chuàng)證券因在開(kāi)展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運(yùn)作不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不到位、識(shí)別產(chǎn)品實(shí)際投資者審慎不足，以及研究報(bào)告業(yè)務(wù)管理制度不完善等問(wèn)題，被北京證券局出具了警示函。
5月4日，國(guó)都證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在個(gè)別產(chǎn)品未設(shè)置明確終止日期，存續(xù)期為無(wú)固定期限；交易管理制度執(zhí)行不規(guī)范，部分投資決策流程執(zhí)行不到位；壓力測(cè)試間隔規(guī)定不符合要求，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案更新不及時(shí)等問(wèn)題，也收到了監(jiān)管警示函。
此外，華福證券5月29日也收到了福建證監(jiān)局的警示函，主要原因是該公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在相關(guān)人員收入遞延支付執(zhí)行不到位，個(gè)別資產(chǎn)管理產(chǎn)品未切實(shí)履行主動(dòng)管理責(zé)任等問(wèn)題。
校對(duì)：趙燕
