近日，江蘇金智教育信息股份有限公司（簡稱“金智教育”）首次披露招股書，欲沖刺創(chuàng)業(yè)板。金智教育成立于2008年1月，經過多年發(fā)展，已經形成一系列高校信息化領域的關鍵核心技術?！督洕鷧⒖紙蟆酚浾咦⒁獾?，盡管2020年金智教育的營業(yè)收入和歸母凈利潤都有所下滑，但報告期（指2019年、2020年和2021年，下同）內，其經營業(yè)績整體呈增長趨勢。同時，金智教育應收賬款也逐年增長，該公司在招股書中提示了相關風險。此外，報告期內，金智教育主營業(yè)務較為單一，旗下App曾因未經用戶同意私自收集用戶個人信息受到相關部門通報。
研發(fā)體系較為成熟
據招股書介紹，金智教育是國內領先的高校信息化服務提供商，以自主研發(fā)的基于私有云和公有云架構的智慧校園運營支撐平臺產品、應用系統(tǒng)產品為基礎，為高等院校和中職學校提供軟件開發(fā)、SaaS（通過網絡提供軟件服務）、運維服務、系統(tǒng)集成等信息化服務。
在成長過程中，金智教育憑借持續(xù)的研發(fā)投入與成熟的產品研發(fā)體系，形成一系列高校信息化領域的關鍵核心技術。報告期內，金智教育研發(fā)費用分別為8995.45萬元、9941.21萬元和10892.17萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為18.64%、20.92%和22.15%。截至2021年末，金智教育擁有研發(fā)人員396人，占員工總數的30.87%。持續(xù)大力度的研發(fā)投入以及成熟的研發(fā)體系、激勵機制，保證了公司技術研發(fā)實力的穩(wěn)步提升。
記者注意到，金智教育依靠多年的行業(yè)經驗積累以及強大的研發(fā)能力，圍繞高校信息化領域的核心需求進行產品布局，形成了相對全面的產品和服務體系。截至2021年末，金智教育已獲得發(fā)明專利9項，擁有軟件著作權252項，并累計向1000余所高等院校和中職學校提供信息化服務。公司持續(xù)與全國領先的高校及科研機構開展合作，參與云計算、大數據、人工智能和區(qū)塊鏈等前沿技術研究，為公司產品與技術的持續(xù)創(chuàng)新并保持行業(yè)領先地位提供有力研發(fā)支撐。
目前，金智教育投放市場的主要產品均具有較高的規(guī)模效益，平臺產品與應用產品之間形成了良好的匹配關系，既加大了組合銷售的優(yōu)勢，也提升了產品的應用效果。同時，公司積極布局SaaS服務，以數據驅動為支撐，通過移動互聯(lián)網連接千萬級師生用戶群，并持續(xù)迭代升級。伴隨著業(yè)務體系的持續(xù)優(yōu)化，公司的產品組合優(yōu)勢料將持續(xù)增強。
作為國內高校信息化行業(yè)的最早進入者之一，金智教育除了對高校信息化的發(fā)展趨勢以及體系架構有著深刻的理解，更對高等院校及職業(yè)院校的教育及管理現(xiàn)狀、業(yè)務流程、能力現(xiàn)狀有著較為深刻的理解。通過對行業(yè)優(yōu)秀實踐案例的提煉，形成了各類信息化調研工具庫、案例庫、行業(yè)數據庫、知識庫和專家資源，可以為高校提供信息化頂層規(guī)劃和設計，制定可行的建設路徑，規(guī)避信息化建設風險，提升學校信息化建設的效率、質量和師生滿意度。
在管理方面，金智教育核心團隊成員具有充分的信任度和凝聚力，并在各項業(yè)務開展和經營管理過程中保持良好的溝通與合作關系，充分保證了公司經營管理的持續(xù)性和穩(wěn)定性。為了進一步增強管理團隊優(yōu)勢，公司通過內部培養(yǎng)和外部引進兩個渠道不斷擴充管理隊伍，提升管理能力，并積極組織經營層、核心員工參與中歐創(chuàng)業(yè)營、混沌商學院等新型企業(yè)領袖培訓項目，探索新興技術應用以及商業(yè)模式創(chuàng)新，為企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新升級提供了堅實的基礎。
應收賬款持續(xù)增長
財務數據顯示，報告期內金智教育營業(yè)收入分別為48249.77萬元、47531.04萬元和49164.78萬元，其中2020年同比下滑1.49%；同期，金智教育歸母凈利潤分別為8535.41萬元、7158.35萬元和8032.17萬元，其中2020年同比下滑16.13%。自2020年初以來，部分地區(qū)學校采取延遲開學、封閉管理等措施，對公司業(yè)務拓展、項目交付實施均造成影響。
記者發(fā)現(xiàn)，由于目前金智教育的下游客戶主要為全國各地高等院校及中職學校，信息化建設資金主要來源于財政經費，資金審批、撥付的影響因素較為復雜，客戶回款周期較長。截至報告期各期末，金智教育應收賬款及合同資產合計余額分別為21461.92萬元、25304.07萬元和33996.33萬元，占各期營業(yè)收入的比例為44.48%、53.24%和69.15%，規(guī)模和占比均逐年提高。
對此，金智教育在招股書中提示了“應收賬款金額較大且回收周期較長的風險”：若未來高校信息化建設資金來源不能及時到位、財政部門和高?？蛻暨M一步控制資金支付進度，將導致公司不能及時取得回款，會造成自身經營性現(xiàn)金流減少，并對公司的經營造成不利影響，公司存在應收賬款金額較大、回款周期較長引致的風險。報告期內，金智教育應收賬款周轉率分別為2.75次、2.03次和1.66次，不斷降低。
記者進一步發(fā)現(xiàn)，逐年增長的應收賬款對金智教育經營性現(xiàn)金流產生了影響。報告期內，金智教育經營活動現(xiàn)金流量凈額分別為2212.17萬元、6631.09萬元和-486.19萬元，同期凈利潤分別為8418.17萬元、7332.05萬元和7892.55萬元，公司經營活動現(xiàn)金流量凈額低于同期凈利潤，2019年和2021年具有較大數額的差距。對此金智教育表示，主要系各期末的應收賬款及合同資產等經營性應收項目增長金額較多。
對于2021年公司經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤差異較大的原因，金智教育表示，一方面是由于高?？蛻舨粩嗉訌娯斦再Y金支付管理，引致款項支付節(jié)奏整體放緩，經營性應收項目增加幅度較大；另一方面是由于疫情對高校信息化項目建設和驗收進度的影響，公司期末存貨金額增加較多。截至2021年末，金智教育存貨金額為4764.52萬元，相較2020年末增加了1412.57萬元。
App曾違規(guī)收集個人信息
從業(yè)務類型來看，報告期內，金智教育主要面向高等院校、中職學校提供軟件開發(fā)、SaaS服務、運維服務、系統(tǒng)集成等信息化服務。其中，軟件開發(fā)業(yè)務所產生的營業(yè)收入分別為42082.10萬元、40039.84萬元和40352.64萬元，分別占當期主營業(yè)務收入的87.22%、84.24%和82.08%，主營業(yè)務較為單一。
此外，金智教育還開展部分SaaS服務業(yè)務，報告期內分別為389.43萬元、1294.54萬元和2763萬元，分別占當期營業(yè)收入的0.81%、2.72%和5.62%。這部分業(yè)務以今日校園App、輔導貓、學生云、虛擬教研協(xié)作平臺等SaaS產品為載體，為高校管理者和師生提供在線化信息服務。
記者注意到，報告期內，金智教育因今日校園App收集和使用個人信息，分別于2020年8月和11月收到工業(yè)和信息化部信息通信管理局、App違法違規(guī)收集使用個人信息治理工作組的核查整改通知/通報，被通知/通報的主要原因為：App、SDK（軟件開發(fā)工具包）未告知用戶收集個人信息的目的、方式、范圍且未經用戶同意，私自收集用戶個人信息；App、SDK未向用戶告知且未經用戶同意，私自使用個人信息，將用戶個人信息用于其提供服務之外的目的，特別是私自向其他應用或服務器發(fā)送、共享用戶個人信息等。
對此，金智教育表示，公司收到前述通知/通報后采取了一系列整改措施，包括修訂今日校園App《隱私政策》，明確說明需要收集軟件安裝列表、Mac地址信息，清晰明示“收集學生證信息等個人信息”的目的、使用范圍和方式；彈窗告知用戶所需獲取的權限，經用戶確認后獲取相關權限和收集信息等。整改完成后，公司提交了整改報告，相關部門確定今日校園App存在的相關問題已整改。（來源： 經濟參考報 記者：謝碧鷺）
